# 香港金融牌照核心合规成本与人员要求（明细） **作者：仁港永胜（香港）有限公司｜唐上永（唐生）业务经理讲解** **资料核对日期：2026-10-22。此明细与原周期及成功率对照配套，不重新估算成功率。** 资本、速动资金、储备、缴足股本及营运资金证明是持续经营或风险管理的门槛，**不等于花费**；申请费、周年费、注册费、年报费、人员受测费等才是明确的法定收费。不同项目的费用频率、触发条件和适用类别不能简单相加为一个总预算；没有统一官方报价的顾问、审计、保险、薪酬、租金、系统、评估及外包项目，以下均明确标为“按项目报价”，不能用其他牌照的报价替代。 以下金额均以原制度公布的港元口径呈现；如项目只在特定RA、客户资产、交易模式、类别或人员状态下适用，已在紧邻项目的条件栏说明。人员表把法定数量、资历、居港/常驻要求和可兼任边界分开列示，不把未规定的固定编制模板化。 ## 一页总览 |制度/业务|制度属性|费用重点|资金/人员阅读提示| |---|---|---|---| |SFC持牌法团（第1至13类）|牌照（持牌法团）|费用：申请/年费按法团、个人及RA计；资金：股本、速动资金和保险保障分开，非费用。|每项RA至少2名RO且1名为执行董事；RO/LR/MIC可重叠，香港常驻人数未统一指定。| |香港金钱服务经营者（MSO）|牌照|牌照申请HK$3,810起、续期HK$910起／两年，处所及审查人员另收费。资金：未见统一最低资本、储备或强制弥偿保险额。|至少一名独资经营者／合伙人／董事通过海关能力评核，并委任合资格CO及MLRO；未定固定编制或普遍港籍要求。| |香港信托或公司服务提供者（TCSP）|牌照|TCSP政府费：新牌HK$3,440+每名适格人HK$975，三年续牌HK$2,910；未列年度费。最低资本、速动资金及强制PI保险未见统一门槛。|CO与MLRO必须设职能、按规模可由一人兼任；另须有独立AML审计职能，无固定总人数。CO/MLRO通常驻港属可行性指引。| |香港IA保险经纪公司|保险中介法定牌照（保险经纪公司）|政府费：三年新牌照HK$14,400–39,600，续牌HK$4,500–45,000；资本HK$500,000股本及净资产门槛，属资金要求非费用。|至少1名IA事先批准RO；技术代表按实际业务持牌但未见公司统一最低人数，另须委任核数师。| |贵金属及宝石交易商注册（DPMS A/B类）|《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（第615章）Part 5C下的登记制度；A/B分类|费用：A类HK$260+年费HK$195；B类HK$1,970+受测人每名HK$650，三年续期HK$1,060+每名HK$650。资金：未见统一法定最低额。|A类未见定岗；B类需管理层监督、CO与MLRO，CO/MLRO可兼任；另设独立审计职能，无统一编制或专业牌照。| |储值支付工具（SVF）|牌照|牌照费HK$113,020生效时缴并按年缴；另须维持HK$25m等值财务资源及随余额变化的float保障，资金不计作费用。|至少委任CEO 1名及通常居港替任CEO≥1名；董事总数及其他控制职能编制按风险配置，未见统一总人数。| |法币参考稳定币发行人|香港《稳定币条例》（第656章）下法币参考稳定币发行牌照|牌照费每年HK$113,020；非认可机构实缴股本至少HK$25m，另须足额储备及充足流动资产（资金非费用）。|至少1名常驻香港CE及1名替代CE；设董事会及AML合规主任/MLRO（可同一人）；其他岗位按规模配置，未定统一总人数。| |虚拟资产交易平台（VATP）|SFO第1类及第7类受规管活动和/或AMLO虚拟资产服务持牌制度；SFC VATP营运者专项要求|费用与资金分开计：申请/周年费按机构、活动及个人收费；股本≥HK$5m，速动资本≥max(HK$3m,FRR基本额)，补偿额随托管量变。|至少2名RO，至少1名通常居港、至少1名执行董事；8项核心职能各设MIC，可兼任，不代表必须8人。| |开放式基金型公司（OFC）|基金公司结构／基金载体（并非一般业务经营牌照）|费用：私募注册费5,000/10,000+1,250/子基金，另CR及商业登记；公募另计授权费。资金：OFC无统一最低资本，管理人/托管人按RA条件。|OFC至少2名董事（至少1名独立），须有Type 9投资经理、托管人及独立审计师；持牌管理人另须2名RO，AML职能可按规模兼任。| |有限合伙基金（LPF）|基金结构登记制度（非经营牌照）|登记HK$2,555+HK$479；年度LPF申报HK$105，2026/27商业登记一年证HK$2,350。LPF无统一资本额，RA9资金仅条件适用。|LPF至少GP、LP、投资经理、AML负责人员及审计师各1；授权代表仅特定GP结构需。RA9持牌法团每类至少2名RO。| |放债人牌照（MLO）|牌照|新牌及续牌官方费各HK$10,710；私人公司准时周年申报另HK$105/年。最低资本、储备及强制弥偿保额未见统一标准，属资金要求而非费用。|无MLO固定最低编制；CO与MLRO职能须落实但可由一人兼任，通常驻港属尽可能要求；人员数按业务及风险。| |香港黄金交易所（HKGX）会籍及交易资格|交易所会籍与内部人员登记；视具体交易另可能涉及DPMS注册或SFC法定牌照|费用：HKGX登记及DPMS/SFC按人、类别或RA计价；资金：SFC资本/速动资金为占用要求，不是支出。|HKGX岗位按委任登记；DPMS B设CO/MLRO；如另需SFC牌照，每RA至少2名RO，职务可重叠。| ## 二、逐项明细 ## SFC持牌法团（第1至13类） **监管/登记主体：** 香港证券及期货事务监察委员会（SFC） **核对日期：** 2026-10-22 **第11/12/13类状态提示：** 第11及第12类截至核对日尚未投入牌照运作，拟议资格、考试或资本不能当作已生效门槛；第13类公共基金存管人制度已于2024年10月2日生效，但仍须按相关集合投资计划、存管及牌照条件判断。第11/12/13类状态不改变其他已列的第1至第10类项目，也不应以其他RA的数字补充。[15][16] ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |持牌法团新申请：第1、2、4、5、6、7、8、9、10、13类（每项RA）|4740 HKD|一次性；每项受规管活动|SFC申请程序现行表列其他于第3类的RA；第11及12类尚未投入牌照运作，不能以此金额推算。|[3][15]| |持牌法团新申请：第3类杠杆式外汇交易|129730 HKD|一次性；按RA|只适用于可申请且实际涵盖第3类的法团牌照；不是全部第1至13类的统一申请费。|[3][15]| |负责人员（RO）审批申请|2950 HKD|一次性；每项RA|现行申请费表列第1至10、13类；个人申请须由拟任或现任持牌法团共同申请、核验及背书；第11/12类未实施。|[3][6]| |持牌代表（LR）申请：第1、2、4、5、6、7、8、9、10、13类|1790 HKD|一次性；每项RA|按个人申请的RA计费；不能把LR申请费当作法团牌照费或RO审批费。|[3][4][5]| |持牌代表申请：第3类|2420 HKD|一次性；按RA|第3类个人代表申请费；具体资格和适当人选审查另计。|[3][4][5]| |持牌法团年度牌照费：除第3类外的每项RA|4740 HKD|每年；每项RA；牌照周年日后一个月内缴付|SFO第138(2)及费用规则项目18；周年日后即使停止经营，完整年度费仍可能应付，须在周年日前检视牌照需要。|[2][4][5]| |持牌法团年度牌照费：第3类|129730 HKD|每年；按RA；牌照周年日后一个月内缴付|按法团及RA计，不按雇员人数计；逾期可加征附加费并导致暂停或撤销。|[2][4][5]| |RO年度牌照费：除第3类外的每项RA|4740 HKD|每年；每名RO的每项RA|按个人及RA计，不因同一人兼任多个RA而合并为一个统一金额。|[4][5]| |RO年度牌照费：第3类|5370 HKD|每年；每名RO按RA|第3类RO个人年度费；与法团第3类年度费分开。|[4][5]| |LR年度牌照费：除第3类外的每项RA|1790 HKD|每年；每名LR的每项RA|按个人及RA计；与法团年度费分开。|[4][5]| |LR年度牌照费：第3类|2420 HKD|每年；每名LR按RA|第3类LR个人年度费。|[4][5]| |增加现有法团牌照的RA：除第3类外|4740 HKD|一次性；每增加一项RA|需事先申请；批准后交回旧牌照作修订或取消。|[3]| |增加现有法团牌照的第3类RA|129730 HKD|一次性；增加第3类|按第3类的申请费档计。|[3]| |减少现有法团牌照RA|200 HKD|一次性；每减少一项RA|若停止最后一项RA，按页面所述只需通知，且不收该申请费。|[3]| |修改或豁免牌照条件|2000 HKD|一次性；每项申请|适用于申请修改或豁免牌照/注册条件；不是一般业务变更的统一收费。|[3]| |申请豁免适当人选要求|4000 HKD|一次性；每项申请|SFC申请程序表列为fit and proper要求的修改或豁免申请。|[3]| |提交担任保荐人|0 HKD|一次性提交|申请费为Nil，但Type 6牌照法团仍须符合Sponsor Guidelines及持续资格要求。|[3][1]| |第7类年度费豁免（附带于第1或第2类）|0 HKD|适用期间；按相关RA判断|只有第7类自动化交易服务附带于同一人已获批的第1类或第2类时，年度费才获豁免；不是第7类普遍免收费。|[4][5]| |第11及12类牌照申请/年度费|见紧邻条件／未列统一金额|未实施|截至核验日期，SFC将第11及12类标为尚未投入牌照运作；未见可作为现行申请的生效收费，不作类比报价。|[15][6]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |第1类最低缴足股本（认可介绍代理人或交易商）|见紧邻条件／未列统一金额|不适用；最低速动资金为500000|属FRR财政资源门槛，不是费用支出；须按实际业务和牌照条件判断。|[1]| |第1类最低缴足股本（证券保证金融资或私人OFC保管人）|10000000 HKD|法定最低缴足股本；最低速动资金3000000|第1类的较高风险/特定分支；不是所有第1类法团统一适用。|[1]| |第1类最低缴足股本（其他）|5000000 HKD|法定最低缴足股本；最低速动资金3000000|一般第1类分支；若持有客户资产、提供保证金融资或属特殊身份，应回到具体分支。|[1]| |第1类最低速动资金（认可介绍代理人或交易商）|500000 HKD|按FRR计算的最低液体资本|不可将银行存款余额直接等同速动资金。|[1]| |第1类最低速动资金（其他/保证金融资/私人OFC保管人）|3000000 HKD|按FRR计算的最低液体资本|适用分支不同；同时经营多类RA时，法定最低股本和速动资金通常取所申请RA中最高者，不是简单相加。|[1]| |第2类最低缴足股本（认可介绍代理人、交易商或期货非结算交易商）|见紧邻条件／未列统一金额|不适用；最低速动资金500000|属FRR分支门槛，不是费用支出。|[1]| |第2类最低缴足股本（其他）|5000000 HKD|法定最低缴足股本；最低速动资金3000000|按实际身份和业务模式判断。|[1]| |第2类最低速动资金（认可介绍代理人、交易商或期货非结算交易商）|500000 HKD|按FRR计算的最低液体资本|不能以统一300万港元概括所有第2类。|[1]| |第2类最低速动资金（其他）|3000000 HKD|按FRR计算的最低液体资本|持续监控并按SFC要求申报。|[1][2]| |第3类最低缴足股本（认可介绍代理人）|5000000 HKD|法定最低缴足股本；最低速动资金3000000|第3类分支条件。|[1]| |第3类最低缴足股本（其他）|30000000 HKD|法定最低缴足股本；最低速动资金15000000|第3类非认可介绍代理人分支。|[1]| |第3类最低速动资金（认可介绍代理人）|3000000 HKD|按FRR计算的最低液体资本|须同时满足其他适用规则；酌情账户另有人员能力要求。|[1][6]| |第3类最低速动资金（其他）|15000000 HKD|按FRR计算的最低液体资本|不是第3类所有申请人的统一资本数字。|[1]| |第4类最低缴足股本（不得持有客户资产）|见紧邻条件／未列统一金额|不适用；最低速动资金100000|牌照条件明确不得持有客户资产。|[1]| |第4类最低缴足股本（其他）|5000000 HKD|法定最低缴足股本；最低速动资金3000000|按是否持有客户资产等牌照条件分支。|[1]| |第4类最低速动资金（不得持有客户资产）|100000 HKD|按FRR计算的最低液体资本|对应不得持有客户资产条件。|[1][2]| |第4类最低速动资金（其他）|3000000 HKD|按FRR计算的最低液体资本|对应其他牌照条件。|[1]| |第5类最低缴足股本/速动资金|见紧邻条件／未列统一金额|不得持有客户资产：股本不适用、速动资金100000；其他：股本5000000、速动资金3000000|与第4类相同的客户资产条件分支；两项金额必须分开理解。|[1]| |第6类最低缴足股本/速动资金（保荐人）|10000000 HKD|保荐人持有客户资产时速动资金3000000；不持有客户资产时100000|保荐人另受Sponsor Guidelines的资格、人员和持续要求约束。|[1]| |第6类最低缴足股本/速动资金（非保荐人）|5000000 HKD|持有客户资产时速动资金3000000；不持有客户资产时股本不适用、速动资金100000|企业融资意见是否担任保荐人及是否持有客户资产决定分支。|[1]| |第7类最低缴足股本|5000000 HKD|法定最低缴足股本；最低速动资金3000000|仅条例定义的自动化交易服务，不是普通软件服务。|[1]| |第8类最低缴足股本/速动资金|10000000 HKD|法定最低缴足股本；最低速动资金3000000|证券保证金融资业务；客户资产、抵押品和信贷风险控制另有持续要求。|[1]| |第9类最低缴足股本/速动资金（不得持有客户资产）|见紧邻条件／未列统一金额|股本不适用；最低速动资金100000|牌照条件明确不得持有客户资产；资产管理业务仍需满足能力和风险控制要求。|[1]| |第9类最低缴足股本/速动资金（其他）|5000000 HKD|最低速动资金3000000|按客户资产条件及实际业务判断。|[1]| |第10类最低缴足股本/速动资金|见紧邻条件／未列统一金额|不得持有客户资产：股本不适用、速动资金100000；其他：股本5000000、速动资金3000000|信贷评级服务仍须具备评级方法、分析和利益冲突控制能力。|[1]| |第13类最低缴足股本|10000000 HKD|法定最低缴足股本；最低速动资金3000000|第13类公共基金存管制度已于2024-10-02生效；存管和资产保管控制另计。|[1][16]| |新持牌法团首六个月营运资金准备|见紧邻条件／未列统一金额|提交获牌后首六个月营运开支预测；如超额速动资金不足以覆盖，须提交追加资金将及时到位的计划|这是资金充足性证明和运营准备，不是SFC固定收费或统一最低资本。|[1]| |统一法定储备/营运储备金额|见紧邻条件／未列统一金额|未见适用于所有持牌法团的统一储备额；以FRR最低股本、速动资金、风险计算和六个月开支预测为准|储备/资金不是费用支出，不应并入政府收费总额；个别牌照条件、客户资产、业务风险或附加规则可能提高所需资金。|[1][2]| |法定保险保障（第1/2类交易所参与者，2026/27计划）|15000000 HKD|每项相关RA每年赔偿限额15000000；每项索赔或损失免赔额3000000|适用于联交所第1类或期交所第2类参与者；保费按同类参与者分摊的基本保费与按上一历年营业额计算的浮动保费，并可能按索赔加费/营业额折扣。保额和免赔额不是保费。|[7]| |保险规则下的指定客户资产风险保障（适用时）|15000000 HKD|保险规则附表2按RA列明：第1、2、8类各15000000；多个RA采用单一保单时合计25000000；保障为保险期内所有索赔合计|保险规则保障的是客户资产损失相关指定风险，并非所有持牌法团一律购买的专业弥偿保险；具体适用须看指定法团、客户资产及已批准保单/主保单。|[8][1]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |负责人员（RO）|2|每项拟经营RA至少两名RO直接监督；每名RO须通过适当人选审查，具备相应学术/专业资格、近年相关行业经验、管理经验、认可行业资格（RIQ）或适用的Extra CPT，以及本地监管架构考试（LRP）。通常参考：RA1/4/8为HKSI LE第7、8卷及第1、2卷；RA2/5为第7、9卷及第1、3卷；RA3为VTC杠杆式外汇交易RO考试第2卷及第1卷；RA6为第7、11卷及第1、5卷；RA7无指定RIQ/LRP；RA9为第7、12卷及第1、6卷；RA10为第7、10卷及第1、4卷；RA13为第7、19卷及第1、18卷。RA11/12考试要求待新制度生效才适用。|每项RA至少一名RO须时刻可用；不等同所有RO必须香港常驻。若全体RO短期离港，须可联络且有适当内控，且只能是合理的临时安排。第1/2类交易所参与者，SFC一般期望至少两名RO时刻在港直接监督经纪业务。|至少一名拟任RO须为法团执行董事；同一人可负责多个RA或同集团法团，但须胜任且无角色冲突。RO人数不是每类必须另聘两名不同人士的机械相加。|[1][2][6]| |执行董事（Executive Director）|1|至少一名拟任RO须是SFO定义的执行董事；若董事实际参与或直接监督受规管业务，即属于执行董事并须就相关RA申请RO批准。须满足RO胜任、适当人选、管理经验和监管考试要求。|官方要求重点是执行董事作为RO并能有效履行监督职责；未见对所有执行董事设统一香港常驻人数。第1/2类交易所参与者另有RO本地可用的一般监管期望。|执行董事与RO可由同一人兼任；不应把执行董事、RO和MIC自动理解为必须由三名不同人士担任。|[1][6]| |持牌代表（LR）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|须由持牌法团认可并取得个人牌照；须通过适当人选审查，具备与工作市场相关的基本理解、学历/专业资格或经验路径、相关RIQ或Extra CPT及LRP。不得以RO资格要求直接替代LR要求。|未见适用于所有法团的统一香港常驻人数；如需就业签证，申请程序要求相应处理。|官方未指定适用于所有持牌法团的固定LR人数；数量应按业务、客户和监督安排配置，并由法团核验和背书个人申请。|[3][6]| |核心职能经理（MIC）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|高级管理层包括董事、RO及MIC，三类可重叠。董事会须批准管理架构，每项核心职能须由有足够权限、能力和资源的人员负责，并确认其任命及主要职责；核心职能通常涵盖整体管理监督、主要业务线、合规、风险管理、财务及资讯科技等，实际组合按业务而定。|未见对所有法团规定统一MIC常驻总人数；是否需要香港常驻及本地可用程度按职能、业务规模和风险评估。|官方未指定所有法团统一MIC总人数，且同一人可兼任董事、RO和MIC；变更MIC或特定资料通常须在7个营业日内通过WINGS-LIC通知。|[1][2][17]| |合规主任/AML-CFT合规职能|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|须具备与法团风险和业务相称的专业能力、权限、资源和独立性，以制定/维护AML/CFT系统、监控合规并向高级管理层报告；可由内部人员或合适外部资源支持，但法团不能因此免除责任。|未见所有持牌法团统一香港常驻人数；需确保实际可用、可访问相关资料并能履职。|AML/CFT系统须按机构和客户风险设计，持续CDD/交易监控及记录保存；独立验证可由外部方或具适当职能分隔的内部审计承担，官方未指定一个统一的外部评估次数或固定人员数。|[9][10]| |洗钱报告主任（MLRO）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|须有足够权限和资源接收内部可疑报告，审阅相关信息并判断是否向JFIU提交STR；全体员工应知悉MLRO身份及报告程序，MLRO应可访问相关文件。|未见统一香港常驻人数规定；必须保持及时可访问和有效报告线路。|官方未指定所有法团固定MLRO人数；可与其他高级/合规岗位重叠，前提是权限、资源、保密性和利益冲突控制充分。|[9][10]| |审计师|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|持牌法团须安排符合适用法定要求的审计师，并按年度提交经审计账目及其他所需文件；审计师不是固定内部雇员编制。|未见对审计师规定统一香港常驻人数；需符合适用法定审计资格和申报要求。|法团和非认可机构的关联实体一般须在每个财政年度结束后4个月内提交经审计账目等文件；更换审计师等事项有通知时限。|[2]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |持续维持适当人选、牌照范围、董事/RO/MIC组织架构和业务内控；重大变更通过WINGS-LIC按法定时限通知或预先申请|内部合规、法律审查、申报准备及可能的外部顾问工时；SFC仅对特定申请收固定费，未给出统一总成本|[1][2][3]| |财政资源持续要求；按适用RA提交财政资源申报。一般为月报；仅第4、5、6、9、10类且牌照条件不得持有客户资产者为半年度申报|财务/FRR计算、月度或半年度监管申报和控制系统成本；金额取决于业务、客户资产和风险，不等于股本或速动资金余额|[1][2]| |每个财政年度结束后4个月内提交经审计账目及其他所需文件|外聘审计师或内部审计协调、账务准备和申报成本；官方未给统一审计费|[2]| |每个牌照周年日后一个月内缴交年度牌照费，并通过WINGS-LIC提交年度申报|法团、RO和LR按RA/人数分别计的法定费用，另有年度申报准备工时；逾期有附加费、暂停或撤销风险|[2][4][5]| |AML/CFT：机构和客户风险评估、CDD、持续监控、可疑交易报告、制裁/名单筛查、记录保存和系统测试|合规人员、交易监控/筛查工具、培训、记录系统、内部审计或外部独立验证；官方未指定统一外部评估频率或费用|[9][10]| |独立验证AML/CFT交易监控系统和流程；可由外部方或具适当职能分隔的内部审计承担|按范围、复杂度、客户/产品风险和是否外包按项目报价；不是SFC统一年费|[9]| |持牌个人每历年10小时CPT，其中5小时直接相关；RO和执行董事另加每年2小时监管合规；新持牌人首12个月内须有2小时道德培训，此后每年2小时道德或合规|课程/考试、内部培训、记录和人员工时；SFC不要求必须向其认可培训提供者购买课程|[2]| |适用法团维持保险；第1/2类交易所参与者参加2026/27牌照持有人保险计划，须按规则维持指定保额|保险经纪安排的基本/浮动保费、索赔加费或折扣；保额和免赔额是保障条件，不是保费支出|[7][8]| |客户资产保护、隔离、对账、账簿记录、适合性、披露、订单执行、利益冲突、投诉、外包、网络安全和业务连续性控制|系统、人员、审查、审计、外包尽调和持续监控成本按业务模式及客户资产情况变化；官方未设统一金额|[1][2]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |法律、牌照申请、合规制度和业务流程顾问|按项目报价|SFC只公布法定申请/变更费用，未公布顾问费；工作量随RA、客户资产、保荐人、VA、股权链和补件复杂度变化。| |审计、FRR申报、账务及监管报告服务|按项目报价|官方规定申报内容和期限但未设统一专业服务价；范围随交易量、RA、客户资产和关联实体变化。| |AML/CFT独立验证、外部评估、监控和筛查系统|按项目报价|官方允许外部方或适当分隔的内部审计进行独立验证，未规定统一外部评估次数、供应商或收费。| |保险保费（法定保险或额外专业弥偿/网络保险）|按项目报价|2026/27第1/2类计划按基本保费、营业额、索赔记录等分摊；SFC不公布一般专业弥偿或额外保险市场报价。| |RO、LR、MIC、合规、风控、财务和技术人员薪资及培训|按项目报价|官方设资格、监督、CPT和可用性要求，但未公布统一薪资范围，也未规定所有岗位必须由不同人士担任。| |香港办公场地、IT、网络安全、记录保存、交易监控和业务连续性系统|按项目报价|SFC要求结构、内控和系统与业务风险相称，未公布租金、软件、云服务或技术实施的统一价格。| |HKGX或其他交易所/行业会籍及商业权益|按项目报价|会籍和商业权益不是SFC政府许可或统一政府收费；若业务需要，应向有关机构核实商业准入、保证金和会籍价格。| |OFC或LPF基金结构设立、存管人及基金行政服务|按项目报价|OFC是基金结构并由SFC注册/监管，LPF是公司注册处管理的基金注册制度；二者不是持牌法团业务经营牌照，相关服务费不得冒充SFC牌照成本。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 本记录只补充成本、财政资源、持续合规和人员要求；不重新研究或修改既有15周处理目标及成功率记录。 - 第11及12类截至2026-10-22尚未投入牌照运作；其拟议资格、考试或资本不可当作已生效门槛。 - 第13类公共基金存管人制度已于2024-10-02生效，但具体业务仍须符合相关集合投资计划、存管和牌照条件。 - SFC按RA、客户资产、认可介绍代理人/交易商/期货非结算交易商、保荐人、交易所参与者及其他牌照条件分支设定财政资源；不存在可覆盖全部第1至13类的统一最低资本或总成本。 - 最低缴足股本、速动资金、保险保额、免赔额和六个月营运资金证明是资金/风险要求，不应与申请费、年度费或顾问费相加为所谓总成本。 - SFC保险规则的法定保障针对指定客户资产损失风险，并非所有持牌法团一律强制购买同一专业弥偿保险；Type 1/2交易所参与者的2026/27计划已另列实际保额和保费分摊方法。 - 官方未为所有持牌法团指定固定LR、MIC、合规主任、MLRO或审计师人数，也未规定每个岗位必须由不同人士担任；应以胜任、权限、职能分隔和无利益冲突为准。 - DPMS Category A和Category B是香港海关的贵金属及宝石交易商注册制度，不是SFC第1至13类牌照；两类必须分开核对，本文未将其费用并入SFC法团费用。 - OFC是基金公司结构，LPF是公司注册处管理的有限合伙基金注册制度；基金结构本身不替代经营受规管活动所需的SFC持牌法团牌照。 - HKGX会籍或其他交易所/行业会籍不是政府许可；会籍、权益、保证金和商业准入若适用，均应向相关机构按项目核价。 - 除SFC公布的固定法定金额外，顾问、审计、保险保费、租金、薪资、系统和外部评估均标为按项目报价，未填市场范围，避免虚构统一官方标准。 - 截至2026-10-22，已核对SFC年度费用页、申请程序页及2025年收费通告；未见另行公布取代上述第1至13类法定申请/年度费的2026年统一调整，2026年保险计划变动另按26EC18列示。 ## 香港金钱服务经营者（MSO） **监管/登记主体：** 香港海关；海关关长（Commissioner of Customs and Excise, CCE）为法定相关主管机关。 **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |新牌照申请费（基础）|3810 HKD|每次批出牌照申请|2026年5月15日起适用。按每宗牌照申请计；另有额外营业处所和须作适当人选审查的人士附加费。申请不成功不退款。|[18][19][20]| |新牌照申请附加费：每个额外营业处所|2440 HKD|每次申请、每个额外营业处所|2026年5月15日起适用；为申请授予牌照时的附加项，不与新增处所申请费自动重复累计，具体按申办事项及海关缴费通知核算。|[18][19]| |新牌照申请适当人选审查费|945 HKD|每名须接受适当人选审查者、每次适用申请|2026年5月15日起适用；审查人数按申请实体及相关最终拥有人情况确定，并非每家公司统一人数。费用不退款。|[18][19]| |牌照续期申请费（基础）|910 HKD|每次续牌；牌照有效期为2年|2026年5月15日起适用。续牌应不迟于届满前45日提交；另按适用营业处所和须作适当人选审查的人士收费。|[18][19][20]| |续期申请附加费：每个额外营业处所|410 HKD|每次续牌、每个额外营业处所|2026年5月15日起适用；按续牌申请所涉额外营业处所计。|[18][19]| |续期适当人选审查费|945 HKD|每名须接受适当人选审查者、每次续期申请|2026年5月15日起适用；人数视申请人组织形式、董事及最终拥有人等实际适用审查对象而定。|[18][19]| |申请批准新增合伙人、董事或最终拥有人|945 HKD|每人、每次批准申请|2026年5月15日起适用；费用表按每名申请成为持牌人合伙人、董事或最终拥有人者计。|[18][19]| |申请新增金钱服务营业处所|2440 HKD|每个新增营业处所、每次申请|2026年5月15日起适用；不同于授牌申请所列额外处所费，按具体申请路径和海关缴费通知核算，勿在缺少个案缴费单时重复相加。|[18][19]| |申请在特定处所经营金钱服务|2440 HKD|每个营业处所、每次申请|2026年5月15日起适用；费用表独立列项，适用于相应特定处所申请。|[18][19]| |非认证登记册记录或摘录副本|1.5 HKD|每页或不足一页按一页计；仅按需申请|2026年5月15日起适用；属于资料副本收费，不是牌照申请、续期或年度监管费。|[19]| |年度牌照费|见紧邻条件／未列统一金额|年度；2026年5月版费用表未列独立年度牌照费|当前官方MSO牌照费用表列申请、续期、人员审查及处所等项目；官方FAQ说明牌照有效2年，续牌时缴费。不要把周期性申报误作年费。|[18][20]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |最低实缴股本／统一最低资本|见紧邻条件／未列统一金额|2026年5月版C&ED牌照指南未给出适用于所有MSO的统一实缴股本最低数额；海关iPASS说明财务诚信和资源须足以配合业务性质及规模，并考虑财务状况／偿付能力。|这属于经营资金与适当人选评估，不是政府费用或已发生支出；个案仍须满足CCE对适当人选及持续经营的判断。未见可一概适用的固定门槛。|[18][22]| |最低速动资金／法定流动资金公式|见紧邻条件／未列统一金额|现行MSO牌照指南和iPASS未列出一个适用于所有MSO的最低速动资金数额或类似统一计算表；应按业务模式和规模评估可用营运资源。|不套用其他牌照制度的RA／客户资产资本分支；没有官方统一数值不等于可不准备足够营运资金。|[18][22]| |法定储备、保证金或监管安全垫|见紧邻条件／未列统一金额|在本次核验的现行C&ED MSO指南、费用表及iPASS中，未见一般MSO必须缴存统一数额监管储备或现金保证金的规定。|不把公司自有营运资金或银行账户余额误作缴给政府的费用；CCE仍审视足够财务资源及偿付能力，且个别牌照条件／其他法律可能另有要求。|[18][22]| |专业弥偿保险／强制保险|见紧邻条件／未列统一金额|未在现行C&ED MSO牌照指南的一般申请要求及费用表中见到适用于所有MSO的专业弥偿保险强制保额或保费标准。|不应据此推断任何业务合同、银行合作、客户或个别监管条件都不要求保险；没有官方统一保费，若被商业对手方要求则另按报价处理。|[18]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |申请人及须接受适当人选审查的相关人士（独资经营者／合伙人／董事／最终拥有人）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|须通过CCE适当人选审查。公司申请须审查每名董事及每名最终拥有人；合伙申请须审查每名合伙人及最终拥有人；个人申请审查该个人及最终拥有人。审查涉及相关刑事定罪、持续遵规、破产／清盘等适当性事项；不是由申请人任选两名即可。最终拥有人按法规定义及控制／持有情况识别。|指南分别列出香港居民及非香港居民的身份文件要求，未见一概要求所有董事、合伙人或最终拥有人必须为香港居民。|人数依法律组织形式和所有权／控制链而定，不能预设固定人数；每名须审查者适用相应审查费。|[18]| |高级管理层能力评核人（独资经营者、合伙人或董事）|1|至少一名申请人／持牌人的高级管理成员须参加并通过C&ED能力评核。评核关注其对本业务洗钱／恐怖分子资金筹集风险的理解，以及落实有效AML/CFT制度的能力；现行指南未列统一大学学历、专业资格或行业牌照作为该评核的固定前提。|未见该高级管理人员必须为香港居民的普遍条件；须按海关通知到指定时间、地点出席评核。|公司为董事，合伙业务为合伙人，独资业务为独资经营者等；须由有权人员参加并通过。申请及续期均须考虑评核，未通过或缺席可能导致拒批／不续牌。该人数要求不是SFC负责人员规则。|[18]| |合规主任（CO）|1|须委任具能力的CO，作为监督申请人／持牌人AML/CFT制度和合规措施的焦点。指南要求其具备相应能力，但没有订明所有MSO适用的统一学历、外部证书或专业牌照门槛。除独资经营者、合伙人、董事或最终拥有人本人兼任外，CO须为申请人的雇员。|指南要求提供CO身份资料及居住地址证明，但未把香港居民身份作为普遍资格；若为无特定营业处所模式，本地管理办公室须实际设于香港且有指定持牌人相关人员驻点。|这是必需的合规职能；未见规定CO必须与MLRO为不同个人，也未见所有申请人适用的更高固定编制。兼任须能实际履职并满足能力及雇佣条件。|[18][21]| |洗钱报告主任（MLRO）|1|须委任具能力的MLRO，作为可疑交易报告的中央联络点。除独资经营者、合伙人、董事或最终拥有人本人兼任外，MLRO须为申请人的雇员；须按AML/CFT指引配置其报告及联络职能。指南未列适用于所有MSO的统一学历、外部证书或专业牌照门槛。|须提交MLRO身份资料和居住地址证明；未见一概强制香港居民身份。无特定营业处所时，适用香港本地管理办公室要求。|职责与CO不同；官方指南未明确要求必须由两个不同自然人承担，因此不把两个岗位机械计为两名员工。应证明两项职责均有足够能力和实际履职安排。|[18][21]| |本地管理办公室（LMO）联络人员（仅无特定营业处所的模式）|1|LMO须是可由海关到访并通过电话联络的香港实体办公室。办公室内人员须为持牌人的独资经营者、合伙人、董事、最终拥有人及／或CO等指南列明人员；公司秘书、会计师或律师等服务商的地址不能替代该本地管理办公室。|办公室须位于香港并保持实体在场；这项本地办公／联络要求不等同所有董事或拥有人必须在港居住。|只有选择不在特定处所经营的申请模式才有此LMO要求；所有申请人另须提供香港本地账簿及交易记录存放处（LPS）。|[18]| |AML/CFT独立审计／验证职能|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|AML/CFT独立审计职能须能独立评估制度；C&ED FAQ说明交易监控系统及流程的独立验证可由外部方或MSO内部审计职能进行。内部执行须适当职责分隔，并有足够专业知识和资源；未见一律指定外部审计师资格或固定审计人数。|未见该独立验证人必须为香港居民的统一规定。|审计／验证安排依风险、规模、复杂度和职责分隔设计；不得把AML独立审计职能误写成所有MSO每年必聘外部财务报表审计师。|[21][20]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |每半年提交交易周期申报（periodic return / statement of transactions）；须在每个半年期开始后的两周内，按CCE指定格式及方式提交，除非CCE另以书面通知调整。|持续交易资料整理、对账、申报控制和员工工时；官方指南未列申报收费或统一外包费用。|[18]| |维持有效AML/CFT制度：按风险实施客户尽职审查、持续监察业务关系和交易、保存客户及交易记录、筛查相关交易方，并向JFIU提交可疑交易报告；不得把持续监察责任外包给中介而免除自身责任。|按客户／交易量、风险地域、渠道和系统规模形成持续人员、记录、筛查及系统成本；没有官方统一金额。|[18][21][23]| |设立AML/CFT独立审计职能，并独立验证交易监控系统和相关流程；可由内部审计或外部方执行。现有资料未订明一律每年聘外部评估或固定评估次数。|内部团队投入或外部按范围、风险和工作量报价；无统一官方外部评估价。|[21][20]| |维持合资格CO及MLRO职能，并及时向海关申报任命；管理层持续监督制度。可疑交易报告须依适用要求办理。|CO／MLRO薪酬、培训、覆盖安排及监控工具属于持续经营成本；不属于牌照官方年费。|[18][21]| |牌照每2年续期；应在届满前不少于45日申请。续期须按适用人数重新办理适当人选事项，并依海关安排完成高级管理人员能力评核。|续牌基础政府费HK$910；每个额外营业处所HK$410、每名适当人选审查者HK$945另计；另有准备材料及内部工时。|[18][19][20]| |个人／合伙人／董事／最终拥有人等申请资料变化须依AMLO期限书面通知；指南说明一般相关资料变更须在变更日起1个月内通知，部分新增合伙人、董事、最终拥有人等事项须先申请CCE批准。|按变更类型支付适用政府申请费（如新增相关人士每人HK$945）并承担公司治理、证明文件及申报工时；并非每年固定费用。|[18][19]| |维护适用营业处所及本地记录存放处（LPS）；无特定营业处所经营时另维持香港实体LMO。相关地点须受持牌人控制并可供海关检查。|租赁、场地维护、资料存储及现场办公安排按实际地点、面积和商业合同支出；无统一政府定价。|[18]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |公司设立、商业登记及公司秘书／注册地址服务|按项目报价|MSO费用表不涵盖此等公司服务；成本取决于主体、服务范围及服务商，不存在MSO统一官方套餐价。| |营业处所、香港本地管理办公室（如适用）及LPS租金和维护|按项目报价|海关规定须符合特定场地及本地记录存放／联络要求，但未设官方租金或面积单价；地点、面积和租约条款决定实际价格。| |CO、MLRO、管理层及运营／合规人员薪酬和培训|按项目报价|监管指南规定职能、能力和部分雇佣关系，但没有统一岗位工资、人数以外的薪酬标准或培训报价。| |外部AML/CFT独立评估、系统验证或顾问服务|按项目报价|官方允许内部审计或外部方进行相关独立验证，未公布统一外部机构收费；范围和复杂度不同。| |AML筛查、交易监控、客户尽调及记录保存系统|按项目报价|监管要求建立与风险和业务规模相称的有效控制，但未公布软件、交易量或客户量统一价目。| |银行开户、汇款通道、支付及代理行服务|按项目报价|相关商业安排和银行收费由金融机构及合同决定，C&ED牌照费表无统一费率。| |专业弥偿或其他商业保险保费（如合同／业务安排要求购买）|按项目报价|本次核验未见所有MSO均须购买的统一专业弥偿保险保额／保费；若被个别合同或其他要求提出，须按风险和承保条件询价。| |法律、会计、税务、申请材料和商业计划编制顾问|按项目报价|官方未发布顾问服务的统一收费，服务内容、主体结构和材料复杂度各异。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 仅补充MSO牌照的费用、资金性质、人员及持续合规要求；未重算或改动既有周期／成功率数据。 - 政府费采用C&ED 2026年5月版MSO指南及2026年3月修订公告：新费率自2026年5月15日起生效。不同申请事项可能有相似处所收费项目；不得无缴费通知依据将其重复相加。 - 政府收费表未列独立年度牌照费；MSO牌照有效期为2年，续牌费按续期申请收取。半年度交易申报不是年度牌照费。 - 现行MSO材料未列适用于所有MSO的统一实缴资本、速动资金公式、监管储备、保证金或专业弥偿保险金额。海关要求财务诚信及与业务性质和规模相称的财务资源；无统一数额不代表无需充足营运资金，也不排除个别牌照条件、银行／客户合同或其他法律要求。 - MSO指南未显示所有MSO一律须作年度外部财务报表审计；AML/CFT独立审计／验证职能是另一事项，可由内部审计或外部方完成，不能与年度财务审计混为一谈。 - 人员人数依申请实体、董事／合伙人、最终拥有人和实际业务配置而异。CO与MLRO职责分别存在，但指南未规定必须由不同自然人承担；不得把其他金融牌照的RO人数规则套用于MSO。 - 香港居民身份不是所有董事、合伙人或最终拥有人统一资格；但无特定营业处所模式须设香港本地管理办公室，所有申请均须提供香港本地账簿记录存放处。 - DPMS贵金属及宝石交易商的A类／B类注册是另一套制度，不计入MSO费用或人员；OFC／LPF是基金法律结构，不等同MSO经营许可；HKGX会籍／交易资格不作为本表政府牌照费。没有可靠统一官方报价的顾问、租金、工资、系统和保险保费一律不估市场范围。 ## 香港信托或公司服务提供者（TCSP） **监管/登记主体：** 香港公司注册处（Companies Registry；Registrar of Companies） **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |新牌照申请费|3440 HKD|每项牌照申请一次；通常牌照有效期3年|每个信托或公司服务业务申请；官方FAQ说明香港境内多间分行仍只需一张牌照。适格人选审查附加费另计；已缴费用不退。最新已核实的官方费表为2025年5月版，未见2026生效调价公告。|[25][27][29]| |新牌照申请的适当人选审查附加费|975 HKD|每名受适当人选测试者；随新牌申请|测试对象随申请实体形态及豁免而变：独资业务的申请人及各最终拥有人；合伙的各合伙人及各最终拥有人；公司各董事及各最终拥有人。认可会计专业人士、法律专业人士、认可机构及持牌法团等适用豁免须按官方指引核对；并非按每名员工收费。|[25]| |牌照续期费|2910 HKD|每次续牌；牌照通常每3年续期|须在牌照到期至少60日前申请；每名受适当人选测试者另加HK$975。续期费用不退；没有另列每年续牌或年度牌照费。|[25]| |续牌的适当人选审查附加费|975 HKD|每名受适当人选测试者；每次续牌|人数随申请人的业务法律形式、董事/合伙人/最终拥有人结构及豁免情况而变，不存在对所有申请者适用的固定人头总数。|[25]| |新增最终拥有人、合伙人或董事的事先批准申请费|1140 HKD|每名拟新增人员，每次申请一次|新增最终拥有人、合伙人或董事通常须先获Registrar书面批准；适用豁免类别不须事先批准，但仍可能须在一个月内通知变更。最新费表按人收费；并未在此行额外列明HK$975审查费。|[25]| |TCSP登记册认证副本/摘录|260 HKD|按份，可选服务|仅在申请认证登记册条目副本或摘录时发生，不是持牌年度费用。|[25]| |TCSP登记册证明书|385 HKD|按份，可选服务|适用于法例所列有关某人是否已列入/移出登记册等证明，不是持牌年度费用。|[25]| |独立TCSP年度牌照费/年度征费|见紧邻条件／未列统一金额|每年（核实是否有此收费）|公司注册处2025年5月现行牌照费表列明新申请、续牌、人员批准及登记册认证服务费，没有列出独立年度TCSP牌照征费；牌照通常按三年续期。null表示官方费表未列出年度金额，不表示确认金额为HK$0。|[25][29]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |TCSP牌照统一最低实缴资本|见紧邻条件／未列统一金额|官方TCSP牌照/AML指引未规定统一最低实缴资本金额或计算公式。|不应将其他金融牌照或业务制度的资本门槛套用于TCSP；公司或其他实体本身的法律及合同义务另论。|[25][26]| |TCSP统一最低速动资金、营运资金或监管储备|见紧邻条件／未列统一金额|官方TCSP牌照/AML指引未规定统一金额、比率或储备公式。|AML/CFT系统须按业务性质、规模、复杂程度和ML/TF风险配置适当资源；这是风险适配的运营资源要求，不是规定金额的实缴资本、速动资金或储备。|[25][26]| |强制专业弥偿保险（PI）最低保额/保费|见紧邻条件／未列统一金额|未见TCSP发牌指引或AML/CFT指引规定普遍适用的强制PI投保额、计算公式或保费。|此项仅说明TCSP一般发牌制度未见统一保险门槛；不得推论其他专业身份、个别牌照条件、客户合同或其他适用法规不会要求保险。保险费属商业报价，不可并入政府牌照费。|[25][26]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |申请人/持牌人及须作适当人选测试的拥有人、合伙人、董事|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|没有适用于所有业务形式的TCSP专业资格或固定人头数。须通过法定fit-and-proper测试；公司申请通常涵盖每名董事及每名最终拥有人，合伙申请涵盖每名合伙人及每名最终拥有人，独资申请涵盖申请人及最终拥有人。测试考虑相关刑事定罪、违反AMLO/监管要求及个人破产或公司清盘等事项。指引列有会计/法律专业人士等适用豁免类别，须依法律实体与个人类别判定。|未见持牌申请人、董事或最终拥有人须一律为香港居民的TCSP规则。非香港成立公司可申请，但须持有效香港商业登记证；AML关键人员另见CO/MLRO的香港驻地指引。|该数目由实体法律形式、董事/合伙人/最终拥有人及豁免类别决定，不能设为所有申请者共用的最低人数。牌照通常涵盖该业务，而不是按每个香港分行各办一牌。|[25][27]| |合规主任（Compliance Officer, CO）|1|AML/CFT系统应设CO；其主要职责是作为预防和侦测ML/TF事项的内部统筹点，建立并持续检视AML/CFT系统、监督其有效性、向高级管理层报告重大合规问题，并确保员工培训适当有效。无指定必须持有的专业牌照或法定考试；应具备足够AML/CFT知识、管理层级的权限、资源与直接接触高级管理层的渠道。|指引称高级管理层在可行范围内应确保CO通常驻于香港（normally based in Hong Kong）；这是按可行性表述的监管指引，不是明示的普遍法定居留资格条文。|须有CO职能；按TCSP规模，CO与MLRO职能可由同一人兼任。规模限制下可调整营运独立性安排；高级管理层应为缺席提供适当替补/副手（在可行时）。没有指定其须与董事、最终拥有人或其他岗位由不同人担任。|[26][27]| |洗钱报告主任（Money Laundering Reporting Officer, MLRO）|1|AML/CFT系统应设MLRO；须为高级职员，作为可疑交易报告的中心联系人，并联络联合财富情报组（JFIU）及执法机关；检视内部披露及异常报告，基于相关资料决定是否向JFIU报告、保存内部检视记录，并指导员工避免通风报信。无指定必须持有的专业牌照或法定考试；须有足够AML/CFT知识、资历、权限、资源和相关培训。|指引称高级管理层在可行范围内应确保MLRO通常驻于香港；该表述不是无条件、普遍的法定居留要求。|须设MLRO职能；可按业务规模与CO由同一人担任，但要让各层级员工落实AML/CFT要求。MLRO不得兼任独立审查其自身工作的独立审计职能。|[26][27][28]| |独立AML/CFT审计职能（independent audit function）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|每家持牌人均须建立足够专业知识与资源的独立审计职能，定期检视AML/CFT系统、风险评估/风险为本方法、可疑交易报告系统、合规职能及员工意识。可由内部人员或外部第三方承担；须直接向高级管理层沟通，并独立于受审查职能。无须一律聘请外部会计师，亦未规定单一人员编制数。|未见独立审计职能人员必须为香港居民或通常驻港的单独要求。|不论业务规模均须建立此职能；小型持牌人若无适当内部人员，应寻求外部协助。CO或MLRO不得同时担任该审计职能。检视频率及范围按业务性质、规模、复杂度及风险决定。|[26][28]| |董事会/高级管理层AML治理与监督|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|董事会或其适用时的授权委员会及高级管理层须理解ML/TF风险，确保风险获适当管理；高级管理层负责实施有效AML/CFT系统、批准机构风险评估并任命CO与MLRO。指引没有规定该治理职能须额外配置固定人数或由独立于董事/管理层的专职人员执行。|TCSP发牌规则未规定此治理职能人员的统一香港居民身份条件。|属于治理职责，不应误当作在CO、MLRO之外另加一个固定指定岗位；具体董事人数仍按实体形式与其他适用法律决定。|[26]| |一般员工及CO/MLRO缺席替补安排|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|没有指定全体持牌人最低员工人数；须按岗位提供AML/CFT筛查、入职及持续培训。新员工须尽快接受初始培训，员工定期接受复训并保存培训记录至少3年。高级管理层应配置足够资源；在可行情况下为CO/MLRO安排具相同地位的替补或副手。|没有对普通员工或替补人员统一规定必须香港居民；CO/MLRO通常驻港的指引应分别适用。|实际培训、筛查、替补覆盖和员工规模按机构业务与风险决定；替补/副手的表述是‘where practicable’，不是所有机构固定新增两个必设职位。|[26]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |牌照续期：牌照通常三年有效，须至少在到期60日前申请；续期适当人选测试人数按实体及控制结构变化。|政府费HK$2,910/次，另加HK$975/名受测试者；不是年度牌照费。|[25]| |维持有效商业登记证并按AMLO及公司注册处要求配合检查；登记证上的业务地址须与牌照申请资料相符。|商业登记费/征费属于独立于TCSP牌照费的政府收费；不以TCSP费表冒充其金额。办公地点、地址服务和实际租金没有官方统一TCSP报价。|[25][27]| |客户尽职审查（CDD）、受益拥有人/客户风险审查及法定记录备存；监管机构可检查业务场所并要求提供记录。|系统、筛查、存储、人工作业成本依客户数量、风险和业务规模；官方没有统一成本数或按客户收费表。|[25][26]| |机构ML/TF风险评估须记录过程、考虑风险因素、由高级管理层批准并持续更新；按要求向Registrar提供。|内部风险评估、更新与治理人力成本按业务复杂度发生；外部顾问非一律强制，费用按项目报价。|[26]| |维持AML/CFT制度、CO与MLRO合规管理、员工筛查及持续培训；培训范围/频率按风险和岗位调整，保存培训记录至少3年。|薪酬、培训、招聘筛查、政策流程和软件属机构持续营运成本，无官方统一金额；CO与MLRO可按规模由同一人担任。|[26][27]| |建立独立AML/CFT审计职能并定期检视制度；检视频次/范围与业务性质、规模、复杂度及ML/TF风险相称。外部评估并非一律强制，但适当时应考虑外部检视。|可由内部职能承担或按需要委托外部第三方；外部服务无官方统一价格，按项目报价。CO/MLRO不能兼任审计其自身工作的职能。|[26][28]| |新增最终拥有人、合伙人或董事通常须先申请书面批准；已批准变更及其他须申报的资料变更按指引在一个月内通知；停止业务须在拟停业日前通知。|新增人员批准政府费HK$1,140/人；通知及停业表格在现行费表没有另列收费。内部及法律/顾问成本按项目报价。|[25]| |公开的TCSP牌照费表没有单独年度牌照征费；AML/CFT指引也没有规定所有TCSP统一的年度外部审计/外部评估或PI强制投保额。独立AML审计职能本身仍是所有持牌人须有的制度。|不得将‘不强制外部审计’误读为可不建立独立审计职能；一般公司审计、年报等实体层面义务须按法律形式及豁免另核，非统一TCSP牌照年费。|[25][26][28]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |申请准备/合规顾问及法律服务|按项目报价|官方只公布法定申请费；顾问服务范围、尽调深度和申请结构不同，未见可靠统一官方价格。| |办公室租金、商务地址或注册办事处安排|按项目报价|牌照要求有效商业登记及申报业务地址，但官方没有统一租金或地址服务费。| |CO/MLRO、员工与替补人员薪资/福利|按项目报价|官方规定职能和风险/资源要求，不公布薪资、员工最低编制或统一人力报价。| |外部AML/CFT独立审查、法律合规支持或审查工具|按项目报价|外部审查不是一律强制，若按规模/风险安排，费用依工作范围与机构复杂度而定。| |AML/CFT客户筛查、KYC、记录保存及培训系统/服务|按项目报价|官方要求系统与培训，但未规定采购供应商、产品或统一市场价格。| |专业弥偿保险或其他商业保险（如自愿、合同或其他法规要求）|按项目报价|未见TCSP制度统一强制保额或官方保费；按承保范围、风险及其他适用要求报价。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 本文件只研究TCSP制度；不将证券、金钱服务、贵金属及宝石交易商、基金结构登记或交易所会籍的资本、人员、费用规则套入TCSP。OFC/LPF等是基金结构，不等同TCSP经营牌照；交易所会籍属商业条件，均未纳入本成本表。 - 截至2026-10-22，检索到的公司注册处现行TCSP牌照指引为2025年5月版，AML/CFT指引为2025年3月版；未见2026年生效的TCSP官方牌照费调整公告。表内金额按已公布现行费表记录，不能解读为确认其后从未有个别变更。 - 官方费表不列独立年度TCSP征费；年度费用字段为null表示未公布/未列明该费用，不是以HK$0确认免收。BRC、公司年报、公司审计及其他主体层面收费应按适用实体规则另核，不能与TCSP申请费混为一项。 - 未见TCSP一般牌照对最低实缴资本、速动资金、储备或PI保险设统一法定数额。此结论仅限检索到的官方TCSP发牌及AML/CFT资料，不排除个别牌照条件、合同、专业身份或其他适用法律另有要求。资金/储备不是费用支出，故与政府费用分列。 - CO与MLRO为必须具备的合规管理职能，但官方允许依持牌人规模由同一人担任；独立审计职能必须与被审查职能独立且CO/MLRO不得兼任。没有据此推导一个统一法定总员工人数。 - AML/CFT指引要求CO及MLRO在可行范围内通常驻港（normally based in Hong Kong），此措辞不应改写为对全部TCSP人员或董事的硬性居留/工作资格要求。 - 公司注册处对独立AML/CFT审计职能的要求不同于法定财务报表审计；外部AML审计/外部评估不是一律强制，但独立审计职能本身不能省略。 - 没有为租金、工资、顾问、系统、培训或保险填入市场估价；因官方没有统一可靠价格，均只标示按项目报价。 ## 香港IA保险经纪公司 **监管/登记主体：** 香港保险业监管局（Insurance Authority, IA） **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |新申请三年牌照：一般业务|14400 HKD|每次新申请；三年牌照期|保险经纪公司申请一般业务牌照的法定申请费。|[31][32]| |新申请三年牌照：长期业务（不包括相连业务）|14400 HKD|每次新申请；三年牌照期|申请长期业务而不包括相连长期业务。|[31][32]| |新申请三年牌照：长期业务（包括相连业务）|25200 HKD|每次新申请；三年牌照期|申请长期业务并包括相连业务。|[31][32]| |新申请三年牌照：一般业务及长期业务（不包括相连业务）|28800 HKD|每次新申请；三年牌照期|同时申请一般业务和长期业务，不包括相连业务。|[31][32]| |新申请三年牌照：一般业务及长期业务（包括相连业务）|39600 HKD|每次新申请；三年牌照期|同时申请一般业务和包括相连业务的长期业务。|[31][32]| |三年牌照续期：少于100名持牌技术代表（经纪）|4500 HKD|每次续期；三年牌照期|按提出续期申请时该经纪公司所委任的持牌技术代表（经纪）人数计费；少于100名。|[31][32]| |三年牌照续期：100至1,000名持牌技术代表（经纪）|9000 HKD|每次续期；三年牌照期|按提出续期申请时该经纪公司所委任的持牌技术代表（经纪）人数计费；至少100名且不多于1,000名。|[31][32]| |三年牌照续期：超过1,000名持牌技术代表（经纪）|45000 HKD|每次续期；三年牌照期|按提出续期申请时该经纪公司所委任的持牌技术代表（经纪）人数计费；超过1,000名。|[31][32]| |增加一般业务或长期业务（不包括相连业务）|见紧邻条件／未列统一金额|每次增加业务范围；按牌照剩余年期收费|每项业务线：距牌照届满多于2年为14,400；届满前1至2年为9,600；少于1年为4,800。|[31][32]| |增加包括相连业务的长期业务|见紧邻条件／未列统一金额|每次增加业务范围；按牌照剩余年期及现有长期业务范围收费|若现牌照已包括不含相连业务的长期业务，剩余年期多于2年／1至2年／少于1年分别为10,800／7,200／3,600；若现牌照未包括长期业务，则分别为25,200／16,800／8,400。|[31][32]| |批准保险经纪公司负责人员（RO）|1800 HKD|每次申请每名拟任RO|向IA申请批准个人担任持牌保险经纪公司的负责人员；属一次申请费，不是年度RO牌照费。|[31][32][33]| |独立年度公司牌照费|见紧邻条件／未列统一金额|年度|所查现行规例列明新申请及续期牌照费，未见另设独立的公司年度牌照费；续牌周期及金额仍按法定三年牌照与续期人数档处理。|[30][31]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |最低缴足股本|500000 HKD|任何时候维持不少于HK$500,000的缴足股本。|属于公司资本要求，不是牌照费或必须消耗的经营开支；维持义务持续适用。|[34]| |最低净资产|500000 HKD|净资产任何时候不得低于HK$500,000；依规则定义和财务报表计算。|是持续财务状况门槛，不是费用支出；须与缴足股本要求分别核验，不能把资金门槛简单相加当作监管规定的“总成本”。|[34]| |速动资金／流动资本|见紧邻条件／未列统一金额|所查现行持牌保险经纪公司财务规则规定缴足股本和净资产门槛，未见SFC式统一速动资本公式或另一个统一流动资本最低额。|不应把其他监管制度的资本规则套用于IA经纪公司；客户款项如收取或持有，须存入独立客户账户并依规则管理。|[34][35]| |专业弥偿保险（PII）保额要求|见紧邻条件／未列统一金额|每项索赔的弥偿限额按规则以保险经纪公司保险经纪收入的2倍为基础计算，最高适用上限HK$75,000,000，且不得低于HK$3,000,000；应以规则完整计算及适用条文为准。|这是保单弥偿限额而非公司资本或保费金额。实际保费依风险、收入、免赔额、承保条件和保险人报价确定；不将保额误作现金支出。|[34]| |法定储备或客户账户最低余额|见紧邻条件／未列统一金额|未见适用于所有经纪公司的额外统一储备金金额或客户账户法定最低存款额；客户款项处理规则按是否收取或持有客户款项触发。|客户账户余额须与客户资金流和规则相符；客户资金不是经纪公司的可用营运资金。未发现可把上述资金项目合计成统一启动资本的官方公式。|[34][35]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |负责人员（Responsible Officer, RO）|1|经纪公司须委任至少一名获IA事先批准的RO。拟任人须符合适当人选及胜任能力要求，具备与所申请业务线相关的知识、经验、能力和管理监督能力，并满足IA现行《适当人选准则》及资格指引；申请须披露履历和适格性资料。现行公司牌照规则未要求每项业务线配置两名RO。|所查经纪公司RO条文及IA牌照条件页面未见对每名RO设普遍香港居民身份的明文要求；不能据此推断不需在港实际履职能力。|RO是监管批准角色并承担对经纪公司业务的监督责任；IA要求公司提供足够资源和支持。RO可同时担任其他公司职务与否须按个案适格性、实际管理能力和利益冲突判断，不假设必须由不同人士担任全部关键岗位。|[30][35][36]| |持牌技术代表（经纪）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|如个人代表经纪公司从事受规管保险经纪活动，须按适用业务线取得个人技术代表（经纪）牌照并满足教育、IIQE考试（除非获豁免）及适当人选要求；续期公司牌照费以续期申请时委任的持牌技术代表人数分档。|所查IA牌照申请要求未见对每一名技术代表设普遍香港居民身份条件；个人须按许可身份和实际任职安排符合规定。|未见所有经纪公司必须聘用固定数目技术代表的普遍法定人数下限；如公司实际由技术代表开展受规管活动，则该人员须持适当牌照。公司RO与技术代表并非当然必须为不同人士，须按个人牌照、审批和实际职责分别核对。|[30][30]| |董事、控制人及公司治理高级管理人员|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|公司须具备与业务相称的企业管治、内部监控、风险管理和组织能力；相关董事、控制人及高级管理层须符合适用适当人选及申报要求。未见对所有保险经纪公司指定一套统一的独立合规官、风险官或董事固定编制。|所查来源未见一律要求董事或控制人均为香港居民。若申请实体为非香港公司，须另外核实《保险业条例》对本地代表、送达及香港业务据点的适用要求；该条件不可泛化至所有香港注册经纪公司。|公司应按照业务规模安排职责和足够资源；不能将公司治理职责解释为每一职能必须由一名不同人员担任。|[30][35][36]| |法定核数师|1|持牌保险经纪公司须委任核数师，并按《保险业条例》审计财务报表；核数师须符合适用香港法定专业资格及独立性要求。|未见核数师须为公司雇员或须以香港居民身份任职的规定；核数师须依法获委任并具备法定资格。|属于外部法定审计职能，不等于公司须另设全职审计员工；具体报送期限及文件以《保险业条例》第73条及现行IA指示为准。|[37]| |反洗钱／反恐融资责任安排|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|公司须建立与其业务、客户和风险相称的AML/CFT控制，包括客户尽职审查、记录保存、持续监察、内部升级及员工培训。所查公开IA来源未能确认对每家经纪公司统一强制设置多少名独立AML官员或必须全职外聘评估人。|未见普遍的AML岗位香港居民人数要求；本地运营和向IA配合的责任仍须由公司落实。|若公司指定合规或洗钱报告职能，应在职责、权限和升级路径上清晰安排；不据其他金融机构的CO／MLRO编制要求推断IA经纪公司存在相同的固定人数规则。|[38]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |年度法定审计及财务报表提交|公司须委任核数师，对法定财务报表进行年度审计并按条例向IA提供规定财务文件。审计费、账簿整理及申报支持费没有统一官方收费表，按公司交易量、账目复杂度及核数师报价；不得当作监管牌照费。|[37][34]| |维持财务门槛并及时向IA提交相关资料|持续监控缴足股本、净资产、保险覆盖和客户资金；财务跌破门槛可触发补救及监管通知义务。会计、财资与法律支持属于按项目报价的经营合规成本。|[34]| |维持专业弥偿保险|持续购买符合规则保额的PII并保持有效。官方规定的是保障限额及条件，不是保费报价；保费按个案承保，按项目报价。|[34]| |客户款项及客户账户控制（如收取或持有客户款项）|须在香港银行维持客户账户，并遵守专户、账簿、对账、客户资金处理和禁止挪用等规则。账户收费及银行服务费依银行和交易量报价；法定要求按实际是否持有客户款项触发。|[30][34][35]| |AML/CFT控制、员工培训及风险监控|须维持适当的客户尽调、制裁／风险筛查、持续监察、记录与升级机制，并按适用IA指引培训人员。人员培训、系统和顾问支出依规模与风险按项目报价；没有统一官方费率。|[38]| |持牌个人持续专业进修及个人牌照维护（如公司聘用持牌技术代表）|相关持牌个人须按IA现行CPD规定完成适用进修并维持个人牌照；课程、考试、个人申请或续期等成本按当时官方费表和课程报价。未把个人费用误列为公司年度固定牌照费。|[30][31]| |外部专项评估／AML独立审查|未见对每家IA持牌保险经纪公司普遍规定固定年度外部AML审查或外部组织能力评估的统一收费和固定周期。若IA个案要求、风险整改或公司自愿委托独立审查，属按项目报价，不应作为普遍固定牌照费。|[30][35][38]| |续牌、人员及业务范围变更申报|公司牌照续期按持牌技术代表人数分档收费；增加业务线按剩余牌照年期收费；RO审批另按每次申请收费。人员个人牌照和公司牌照申报为不同收费项目。|[31][32]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |顾问、法律、牌照申请及持续合规外包|按项目报价|IA没有公布顾问服务统一官方价目；项目复杂度、业务线、申请人资料及服务范围不同。| |办公室租金、装修、通讯及营运设施|按项目报价|由地点、面积、租期及营运方案决定，未见适用于所有申请人的官方统一成本。| |薪资、RO及持牌技术代表人事开支|按项目报价|IA未规定统一工资区间；所需人员数量和经验取决于业务及组织安排，不能推定市场薪酬范围。| |专业弥偿保险（PII）保费|按项目报价|规则规定保单保障要求，但保险公司按风险、收入、保障条件和免赔额承保；官方没有统一保费。| |银行客户账户、支付和会计系统服务费|按项目报价|IA规定有客户款项时须维持符合规则的客户账户，但银行和系统供应商服务收费并无统一监管价。| |审计、记账、AML培训、筛查系统及外部评估|按项目报价|法定义务或业务规模决定服务内容，IA未规定市场服务统一报价；外部AML评估也未见普遍固定年度强制价目。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 本资料仅限香港IA保险经纪公司牌照的成本与人员要求，不重算或修改旧周期、成功率数据。 - 费率按查核日可见的《保险业（订明费用）规例》（Cap. 41B）现行表列；立法会2024年4月文件解释拟议收费，但法定金额以现行规例为准。费率主要自2024年9月23日起收取；未发现截至2026年10月22日另有改变经纪公司上述法定收费的2026生效费率。正式申请前仍应核对规例最新版本及IA收费页面。 - 经纪公司牌照为三年牌照；本清单未发现独立年度公司牌照费。个人技术代表牌照的个人申请、续期或CPD成本可能另计，不等同公司牌照费。 - 缴足股本与净资产是持续财务门槛，不是开支；PII是保险保障限额，不是保费。净资产不是现金或速动资金的同义词。 - PII收入倍数和最高限额按Cap. 41L适用条文摘要呈列。若需按公司特定收入、业务类型、索赔限额或保单结构计算，应直接依据现行条文及IA要求核算，不以摘要替代法律意见。 - RO经验与胜任能力需按IA适当人选和胜任能力指引逐案核验；此处不虚构适用于每个业务线的固定年资、IIQE卷别或居港要求。 - AML系统、员工、顾问、审计、租金和保险保费等实际成本没有可靠统一官方价格，均不估算市场范围。 ## 贵金属及宝石交易商注册（DPMS A/B类） **监管/登记主体：** 香港海关及海关关长（Commissioner of Customs and Excise, CCE） **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |A类首次注册申请费|260 HKD|每次申请一次|按一名登记人/同一法律实体申请计；同一公司多分店仍为一个注册申请，分店须申报并按要求展示分店证书。该费不因申请不获批而退还。|[39][40][42]| |A类年度费|195 HKD|每年|维持A类注册须继续经营并缴纳年度费；A类不是每三年续期。|[39][24]| |B类首次注册基本申请费|1970 HKD|每次首次申请一次|按B类申请计；不包括每名适用适当人选测试人士的费用。付款通常不因申请结果而退还。|[39][40][42]| |B类首次申请适当人选测试费|650 HKD|每名适用人士、每次申请/测试|按须接受适当人选测试的人数累加；个人申请人/合伙人/公司董事及最终拥有人等依申请人法律形式和股权控制情况确定，法定人数并非固定。|[39][40][42]| |B类注册续期基本申请费|1060 HKD|通常每三年一次续期申请|B类登记通常有效三年；应至少于届满前60日提交续期申请。此为每次续期基本费用，不包括适当人选测试费。|[39][40][24]| |B类续期适当人选测试费|650 HKD|每名适用人士、每次续期/测试|适用人士数量随法律形式、董事/合伙人/最终拥有人实际情况而变；应以续期时官方要求的受测名单计算。|[39][40][24]| |批准成为B类登记人的最终拥有人、合伙人或董事的申请费|690 HKD|每名相关人士、每次批准申请|在成为相关B类最终拥有人、合伙人或董事前申请CCE书面批准；三种身份均按每名人士收费。与适当人选测试费是否同时产生，依具体申请收费表及申请情形确定，不在此假定互相抵扣。|[39][40]| |B类年度申报（Annual Return）独立政府收费|见紧邻条件／未列统一金额|每年申报上一日历年度资料|指南和收费表未列年度申报的独立收费；金额null表示未见官方单列收费，不代表申报没有内部人力或系统成本。2026年起可经DRS电子递交。|[40][43]| |注册纪录副本/证明书（可选行政收费）|160 HKD|按每份认证副本或证明书收费；仅在申请时发生|收费表另列认证登记摘录每份HK$160、指定证明书每份HK$160；非认证摘录为每页/不足一页HK$1.3。不是注册、续期必缴费用。|[40]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |A类DPMS注册专属最低实缴股本/资本|见紧邻条件／未列统一金额|DPMS官方注册指南和收费表未见按A类设定的最低实缴股本或统一最低资本公式；不以HK$0表述，null表示未见统一法定数额。|这是资金要求而非政府费用。须另满足公司法及实际营运的资金需要；不能把其他金融牌照制度资本门槛套用于DPMS。|[40][41][44]| |B类DPMS注册专属最低实缴股本/资本|见紧邻条件／未列统一金额|DPMS现行注册指南、B类AML/CFT指引及公开收费表未见固定最低股本金额或按类别/交易量计算的资本公式。|这是资金要求而非费用支出。B类申请人须证明可履行AML/CTF要求，但能力证明不等于一项统一最低资本额。|[40][41][24]| |A/B类最低速动资金、营运储备或监管流动资金|见紧邻条件／未列统一金额|所核验DPMS官方注册/AML文件未见规定统一速动资金计算、最低流动资金余额或法定储备金额。|资金储备不是注册费；不同企业可为经营与合规自行预留资金，不应将自愿预算说成DPMS法定最低额。|[40][41][44]| |A/B类专业弥偿保险/专业责任保险|见紧邻条件／未列统一金额|DPMS注册指南、收费表和B类AML/CFT指引未见登记人必须投保专业弥偿/专业责任保险或规定最低保额。|此为本次核验官方DPMS材料未见统一法定义务或保额，不代表其他合同、业务或法律制度不会要求保险；保险保费属商业报价。|[40][41][44]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |A类登记人：法定AML/合规岗位及最低编制|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|A类专属登记指南未设固定员工人数、CO/MLRO职衔、考试或专业资格门槛；应按实际业务遵守其他适用法例。A类仅用于达到门槛的指明非现金交易且不进行指明现金交易，不能因此把B类适当人选/AML岗位要求自动套用到A类。|A类专属登记材料未见监管岗位的香港居住/常驻规定。|这是DPMS登记层面的要求核验，不免除公司雇佣、税务、其他反洗钱或行业法律下可能适用的义务。|[40][24][42][44]| |B类：高级管理层AML/CTF监督责任人|1|承担落实有效AML/CTF政策、理解及管理机构洗钱/恐怖分子资金筹集风险、确保管理层获充分信息并落实合规的监督职责。公司可由董事或获董事会授权的高级管理人员承担；合伙及个体经营则按指南指定适用的责任人。指南未规定统一学历、专业牌照或考试。|未见对该监督责任人单独规定香港居住要求；申请表记录其通常工作地点/联系资料。|须有一名可识别的监督责任承担者；职位可与CO/MLRO或董事等兼任，官方未要求不同人员担任。授权高级管理人员时须按指南提供董事会授权及董事资料。|[40][41]| |B类：合规主任（CO）|1|须具能力，负责建立和维护AML/CTF系统、整体监督系统效能、发现并上报重大合规缺陷及确保员工培训适当。须具足够资历/权限、熟悉法定监管要求及本业务ML/TF风险并可及时取得资料；指引未列统一专业牌照或学历。|通常须在香港工作/驻港（normally based in Hong Kong），属监管指引的通常安排。|必须委任CO职能；按企业规模CO可与MLRO为同一人。CO应在可行范围独立于业务/营运职能，并可定期及必要时直接接触高级管理层。除个体经营者、合伙人、董事或最终拥有人本人同时担任CO/MLRO的指南例外外，CO须为登记人雇员。|[40][41]| |B类：洗钱报告主任（MLRO）|1|须为高级职员并作为可疑交易报告的中心联系人，审阅内部披露及例外报告、判断是否向联合财富情报组（JFIU）提交报告、保存审查记录并防止通风报信。须熟悉业务风险和监管要求；官方未列固定学历、专业牌照或考试。|通常须在香港工作/驻港（normally based in Hong Kong）。|必须具备MLRO职能；指引按企业规模容许CO和MLRO由同一人履行。除指南所列由个体经营者、合伙人、董事或最终拥有人本人同时担任的情形外，须为登记人雇员；须获足够权限、资源及管理层直接通道。|[40][41]| |B类：独立审计职能（AML/CTF系统审查）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|必须建立具足够专业能力和资源的独立审计职能，直接向高级管理层沟通，并定期独立检查AML/CTF系统、风险评估、可疑交易报告机制、合规职能和相关员工认知。未指定固定员工人数、必须持有的审计资格或外包模式。|未见固定香港居住/常驻要求。|法规/指引要求的是职能而非固定人数；审查频率和范围按业务性质、规模、复杂度及ML/TF风险相称。适当时应寻求外部方审查；这不等于每年均须聘请外部审计师进行法定财务审计。|[41]| |B类：须通过适当人选测试的申请人/控制相关人士|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|个人申请人及其最终拥有人（如有）；合伙申请的每名合伙人及最终拥有人；公司申请的每名董事及最终拥有人，须获CCE认定为适当人选。类别按法律形式和实际最终拥有/控制情况变化，官方未设统一人数或学历考试。|所核验适当人选规定未设一概适用的香港居住要求。|该等人士人数决定每名HK$650适当人选测试费；成为B类合伙人、董事或最终拥有人前还须申请CCE书面批准并按每人HK$690缴费。两项收费依具体申请事项判定，不应推断可互相抵扣。|[39][40][24]| |B类：全体员工AML/CTF培训及筛选|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|登记人须按职务、职责、经验和风险提供初始及定期复训；需进行适当员工筛选并保存培训记录。前线、后台、管理/审计、CO及MLRO培训重点依其职能不同。未设统一人数或年培训小时数。|未见员工整体居住地要求；CO和MLRO的通常香港驻地要求见各自条目。|员工数量和培训/筛选资源按业务规模及风险而变；相关培训、人员工时和筛选服务成本并无统一官方报价。|[40][41]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |A类：持续缴纳年度费；注册在继续经营并按期缴费期间有效。须依规展示登记证及网站/电子经营渠道的登记验证方式，并及时申报资料变更。|固定政府年费HK$195；证书展示及内部申报/维护成本随门店、分店和经营渠道而定。|[39][40][24][42]| |B类：每年向CCE递交前一日历年度Annual Return，报告贵金属及宝石业务资料和AML/CTF系统运行情况；逾期或资料不实可能影响适当人选状态并导致暂停/取消注册。|年度整理交易、客户、CDD、员工培训、管理层及支持文件的人力/系统成本；收费表未列独立申报政府费。2026-01-01起DRS提供电子递交功能，属申报渠道变化，不是新费用。|[40][43]| |B类：建立并持续维护风险为本AML/CTF系统，包括机构ML/TF风险评估、客户尽职审查及持续更新、交易监察、异常交易分析及书面记录、可疑交易内部上报并向JFIU报告、记录保存与员工筛选。|内部员工、客户/受益人尽调、名单和交易筛查、记录保存、监控系统与顾问支持等项目成本；随客户数、交易量、产品、地域及风险而变，无统一官方报价。|[40][41]| |B类：安排CO/MLRO、管理层监督及员工持续AML/CTF培训；CO和MLRO有足够权限、直接管理层联系及替补覆盖资源。|职位可兼任与否取决于规模、风险和资源；自聘工资、培训、替岗或外包支持按项目报价，官方未规定市场薪酬。|[40][41]| |B类：建立独立审计职能并定期审阅AML/CTF控制；审查范围/频率须与企业性质、规模、复杂程度及风险相称，适当时另请外部方审查。|内部审计工时或外部独立审查/专项评估费用；外部评估依风险和实际委聘报价，官方未设固定年频、统一审计费或统一审计师要求。|[41]| |B类：通常每三年申请续期；相关个人继续符合适当人选要求，新增董事/合伙人/最终拥有人须预先取得CCE批准。所有类别资料变更原则上须在发生后一个月内通知；停业/停止相关交易应预先通知。|每次B类续期基本费HK$1,060，另加每名受测人士HK$650；新增相关人士批准费每人HK$690。内部变更治理和材料准备成本另计。|[39][40][24][42]| |B类：登记人须在营业场所展示登记证及适用分店证书，在网站/电子渠道展示规定的QR码或登记号码；按要求配合海关检查。|证书/二维码展示、场所和记录管理成本按营业点及系统配置而异；非政府许可类商业会籍不替代该法定登记。|[40][42][44]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |外部顾问、法律意见、申请/续期材料及合规制度设计|按项目报价|官方公布的是法定注册费用而非顾问服务价；企业复杂度、公司结构、申请人数量及补充资料工作量不同。| |B类CO/MLRO及AML人员薪酬、招聘、替岗和外包合规支持|按项目报价|监管指引规定职能与胜任能力，不公布工资、外包价格或统一人员编制；CO/MLRO可依规模兼任。| |客户尽调、身份/受益人核验、制裁筛查、交易监控、案件管理和记录系统|按项目报价|法律要求和控制范围依业务风险、交易量、客户数、渠道和系统架构而变，未见官方价格表。| |AML/CTF培训、独立审计职能及外部独立评估/专项审查|按项目报价|官方规定按风险和规模安排培训及审查，但不规定培训费、年度外部审计频次或审查机构收费。| |营业处所租金、分店证书配套、业务系统及档案保管|按项目报价|租赁和设施价格由地点、面积、门店/处理/存档功能、租期和供应商决定，不是DPMS统一政府费。| |专业弥偿/责任保险保费（如企业自愿投保或其他合同/制度要求）|按项目报价|所核验DPMS登记/AML官方材料未见统一强制保额或保费；保险产品、承保条件及风险资料各异。| |交易所/行业会籍、基金载体或其他可选商业结构费用|按项目报价|不是DPMS政府登记费或登记替代品；行业会籍及基金结构均属独立的商业安排，只有业务另行选择时才发生。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 本文件仅补充DPMS A/B类费用、资金及人员要求；没有重新研究、覆盖或改写原周期/成功率数据。 - 截至核验日采用香港海关现行费用页面及2026年5月版注册指南所示金额。未发现官方另行公布的2026年收费金额生效变动；2026年1月1日起生效的明确变化是B类年报电子递交功能，不能表述成费用上调/下调。 - 资金字段amount为null代表本次所核验的DPMS官方文件未见统一法定金额/计算公式，不等同法律意见认定所有企业均无资金需求；勿套用SFC RA、持客户资产等分支资本规则。 - B类适当人选人数依申请人法律形式、董事/合伙人和最终拥有人实际情况而定；CO和MLRO是两项职能但可由同一人担任，其他角色也可能重叠。没有把SFC两名RO规则套用到DPMS。 - 独立审计职能不等同每年强制由外部会计师实施法定财务审计；指引按风险和业务规模决定频率/范围，并称适当时寻求外部审查。 - 顾问、薪酬、租金、软件、外部评估与保险保费没有可用的统一官方市场报价，故仅标示按项目报价；法定注册费不代表全部合规成本。 - OFC/LPF等基金法律结构不是DPMS业务经营登记；HKGX等会籍不是政府许可，均未用于推算本登记制度成本。 ## 储值支付工具（SVF） **监管/登记主体：** 香港金融管理局（HKMA）；法定发牌机关为《支付系统及储值支付工具条例》（PSSVFO）下的金融管理专员（Monetary Authority, MA）。 **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |非银行持牌人的首次SVF牌照费及年度牌照费|113020 HKD|牌照生效后14日内缴付；此后每年不迟于牌照生效日周年日缴付|PSSVFO第8M条及附表4第1项。HKMA现行发牌说明列出HK$113,020。该费用是牌照生效时及每年周年日的牌照费；没有另外找到按提交申请时收取的独立申请受理费。|[46][47]| |银行持牌人的年度SVF牌照费（适用于银行根据条例视为持牌的情形）|113020 HKD|牌照生效后14日内缴付；此后每年不迟于牌照生效日周年日缴付|PSSVFO第8N条及附表4第2项列示银行持牌人费用；附表金额与非银行持牌人相同。银行视为持牌的法定处理不改变SVF制度本身。|[46][47]| |独立续牌申请费|见紧邻条件／未列统一金额|未见独立续牌申请程序或另行续牌费；按周年缴纳牌照费|查阅的PSSVFO第8M、8N条、附表4及HKMA发牌说明仅显示生效时和之后每年的牌照费，未见定期到期续牌或单独续牌费用金额。null表示未见独立费用标准，不表示免除年度牌照费。|[46][47]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |最低财务资源：实缴股本或等值其他财务资源|25000000 HKD|实缴股本不少于HK$25,000,000，或其他财务资源达到或超过等值金额；外币须可自由兑换港元或获MA批准。|这是持牌准入/持续财务资源要求，不是申请费、费用支出或可简单相加的总成本。HKMA可按风险状况、float规模、用户账户数及业务复杂程度施加更高个案要求。|[46][48]| |MA个案施加的更高财务资源要求|见紧邻条件／未列统一金额|由MA按个案风险评估决定；没有通用可填的统一上限或追加金额公式。|HKMA说明HK$25,000,000是最低要求；规模、float、用户账户及业务复杂度等因素可导致更高要求。实际适用金额以MA许可条件为准。|[46][48]| |Float及SVF存款保障资金|见紧邻条件／未列统一金额|按实际未赎回储值及相关SVF存款义务配置、保护和管理；金额随持有人余额及业务活动变化，不是固定牌照资本数额。|属于客户储值对应的保障资产/受保护资金，不是牌照费、运营费用或HK$25,000,000最低财务资源的替代总价。须遵守PSSVFO附表3及HKMA关于float保护、管理和独立核查的规定。|[46][49][50]| |独立的一般储备金或速动资金最低额|见紧邻条件／未列统一金额|在所核实的SVF制度官方资料中未见独立于最低财务资源和float保障之外的通用固定储备金/速动资金金额或比率。|不应把HK$25,000,000财务资源门槛误称为通用速动资产比例，也不应把随客户余额变化的float当作自有资本。MA可按个案施加更高财务资源条件。|[46][48][49]| |专业弥偿保险（PII）最低强制保额|见紧邻条件／未列统一金额|所核实的SVF官方发牌说明、监管指引及法例材料未见通用强制PII最低保额、固定保费或统一投保金额。|不据此推断个案许可条件、合同安排或其他适用法律绝无保险要求；实际投保需求和报价须按业务风险及承保条件另核。不得将一般性保险权限误写为SVF一律强制购买PII。|[46][48][49]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |行政总裁（Chief Executive, CEO）|1|每家持牌人须委任行政总裁；CEO须符合适任及适当人选（fit and proper）标准，并须先取得MA同意才可出任。MA按其诚信、能力、经验、履历及履职适配度审查；官方资料未规定统一学历、专业资格或年资年数。负责持牌人整体高级管理及日常业务领导，具体授权依治理架构和MA条件落实。|未见该发牌说明对CEO另设一项普遍的法定香港居留身份条件；HKMA期望高级管理层及负责财务管理、控制、风险、合规和内部审计的关键人员驻于香港。|法定必设职位；任命前须获MA同意。不可将CEO与替任CEO职位视作可由同一任命取代。|[46][48]| |替任行政总裁（Alternate Chief Executive）|1|至少一名；须符合fit and proper要求并先取得MA同意。作为CEO不能履职时的替任管理职位；HKMA不公布适用于所有SVF申请人的固定学历或专业证书标准。|须为通常居于香港的个人（ordinarily resident in Hong Kong）。|PSSVFO第8ZZU条要求每家持牌人委任CEO及不少于一名替任CEO；HKMA监管指引说明替任CEO须通常居于香港。|[46][48]| |董事／董事会成员（包括主席，如有）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|每位董事均须符合fit and proper标准，出任前取得MA同意。董事会须对SVF业务的治理、风险监督和管理问责发挥作用。HKMA指出适当董事数量会按申请人规模、董事会人数及是否由境内外公司控股等因素变化；SVF监管材料未设统一固定董事总数或统一专业资格清单。|未见每名董事一律须香港常驻的固定规定；HKMA对高级管理层及关键控制职能驻港有监管期望。|minimumCount为null表示没有从SVF发牌标准核实到统一董事人数，不能把公司法形式要求或个案监管期望等同成SVF统一人数。|[46]| |控权人（controller；属受监管相关人员而非必然雇员职位）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|每名控权人须符合fit and proper标准；申请人须有控制制度及时向MA报告其身份变化。适用审查按实际控制和持股关系进行，官方资料未规定统一固定人数或须受雇于持牌人。|未见一律香港常驻的统一条件。|这是适任审查范围，不应作为一项必须另设的全职岗位或固定人数。|[46]| |经理及管理层（Managers / senior management）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|持牌人须建立适当的经理任命控制制度，确保经理适任，并按管理职位的职责和风险评估其能力及经验；HKMA会考察任命、评估、绩效审查及不适任时处理机制。没有规定所有SVF一律配置某个固定数量的经理或某一资格证书。|HKMA期望高级管理团队以及承担财务管理、控制、风险管理、合规和内部审计的关键人员驻于香港。|人员与职能配置须与业务规模、复杂度和风险相称；官方未要求所有职能必须由不同个人担任。|[46]| |反洗钱合规主任（Compliance Officer, CO）|1|SVF持牌人应建立AML/CFT管治并指定CO作为内部AML/CFT合规工作的协调焦点，协助高级管理层实施制度、向管理层报告并为员工提供合规支持。须具备与机构规模、风险及职责相称的经验、资历、资源和高级管理层支持；HKMA未设适用于所有持牌人的统一学历或证照门槛。|HKMA期望合规关键职能驻于香港。|填写1表示须明确落实该控制职能，不表示一定要独立增聘一名与MLRO完全不同的员工；须避免利益冲突，确保独立性、权限、资源和直接升级渠道。|[51][46]| |洗钱报告主任（Money Laundering Reporting Officer, MLRO）|1|须明确指定负责接收及评估内部可疑交易报告、向联合财富情报组等主管机关作出适当外部报告并保持报告流程的主任；须具有与职责相称的AML/CFT知识、能力、资历、权限及管理层支持。官方未给出普遍固定的学历、证照或年资数值。|HKMA期望合规等关键职能驻于香港；所查官方SVF材料没有单独规定MLRO须具某类移民/居留身份。|minimumCount指至少明确承担MLRO职能，不等于要求单独新增全职员工；CO与MLRO是否由同一人兼任应由规模、风险、能力、利益冲突和控制有效性决定，所查资料未要求一律分人。|[51][46]| |内部审计职能／独立审计资源|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|须具备与风险相称、拥有足够专业能力和资源的独立审计功能；AML/CFT审计应独立测试控制并向董事会或适当治理层报告。独立评估人员须胜任且独立于被评估业务，HKMA举例包括独立外部审计师或第三方顾问。|HKMA期望内部审计及其他关键控制人员驻于香港；外部独立评估供应商本身无统一居留要求可从所查资料确认。|无统一法定内部审计员工人数；可按风险、业务规模和独立性安排内部或合资格外部资源，不能据此假定必须设固定编制或每项职能由不同人担当。|[46][51]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |按MA要求提交法定定期申报、临时报告、管理账目和其他信息，并在MA指定期限内回应；未能履行可能构成违规并导致监管措施。|机构自行申报和数据治理成本；频率及工作量取决于MA要求、产品结构、账户及交易规模，官方未公布统一供应商价格。|[46]| |维护符合风险和业务复杂度的AML/CFT制度，包括客户尽职审查、持续监察、记录保存、员工培训、可疑交易报告和控制测试；持续配备有效CO及MLRO职能。|持续人员、培训、监控系统、筛查、记录留存及审计资源；官方无统一费用金额。|[51]| |至少每年对float及SVF存款保护和管理系统进行独立审查或审计，以核实制度有效性；保障安排需持续覆盖实际相关float/SVF存款。|独立审计/核证服务、对账和受托/存管安排成本；按业务与float规模向银行、审计师或顾问询价。|[49][50]| |对企业管治及风险、float管理、AML/CFT、科技风险、支付安全和业务持续六个领域至少每年进行正式风险评估，以决定是否及如何进行独立评估；新服务上线或重大升级前应安排相关独立评估。首次申请须提交六领域独立评估报告，签署后有效期不超过六个月。|初次六领域评估及后续按风险评估需要发生的独立核查费用；不应误读为所有六项都由官方要求每年重复外部评估。|[46]| |维持MA要求的审计配合；MA可要求经其认可或指定的审计师提交有关指定期间账目或持牌人控制制度的报告，并审阅审计报告。|审计和监管专项报告费用按审计范围、系统及财务复杂度报价；所查SVF材料未列统一审计收费表。|[45][46]| |每年按牌照生效周年日缴付HK$113,020牌照费；同时持续满足适用最低准则和个案财务资源条件。|法定定额年度牌照费；如MA施加更高财务资源条件则为资金占用，不是费用支出。|[46][47][48]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |法律、监管顾问、申请材料及监管沟通支持|按项目报价|官方未公布SVF顾问服务统一收费或标准市场区间；工作范围和复杂度因申请人及方案不同。| |香港办公室租赁、装修、网络及设施|按项目报价|监管资料对关键管理及控制职能驻港有期望，但没有统一官方租金、面积或装修报价标准。| |CEO、替任CEO、董事、合规、AML、风险、科技及运营岗位的薪资和福利|按项目报价|官方规定职位/控制职责及驻港期望，但不公布市场工资范围，也不要求每项控制职能必由独立员工承担。| |申请前六项独立评估、持续独立审查、外部审计及专项监管报告|按项目报价|HKMA规定适用评估和审计义务，但未公布独立评估团队或审计事务所统一收费。| |AML/KYC、制裁及负面新闻筛查、交易监控、欺诈侦测和记录系统|按项目报价|系统范围与账户数量、交易量、风险、供应商及集团接入情况相关，无统一官方产品价。| |Float信托、银行存管/结算、对账及相关资金管理服务|按项目报价|float保障是随客户资金规模持续发生的资金安排，不是政府费用；银行及受托服务费无统一官方标准。| |专业弥偿保险及其他商业保险保费|按项目报价|未见SVF通用强制最低PII金额或统一保费；如企业、合作方或个案许可条件要求投保，须向承保人询价。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 本文件只研究香港SVF牌照成本与人员要求；未重新研究或修改既有周期/成功率数据。 - 截至2026-10-22核对的HKMA官方发牌网页最后修订日为2025-10-21，PSSVFO官方法例页面显示整合版本截至2025-05-23；所查资料未发现2026年生效的SVF牌照费改动，不能据此排除未被公开搜索发现的其他更新。 - HK$113,020年度收费依据HKMA发牌说明及PSSVFO附表4；条例文本于2015年加入附表4，两个持牌人类别均列同额。没有把年度费误作独立申请费或另设续牌费。 - HK$25,000,000为最低财务资源条件，可由实缴股本或等值其他财务资源满足；MA可要求更高金额。float保障金额随持有人余额及业务规模变化，必须和资本及费用分开理解。 - 所查SVF官方资料未见独立固定速动资金/储备金比率或一般强制PII最低保额；如具体许可条件或其他适用法规另有要求，应以个案文件为准。 - 职位人数只在条例明确要求CEO及至少一名替任CEO时列固定最低数。董事数及其他职能未发现统一固定人数；不把各岗位一律视作必须不同个人。香港驻地以HKMA明确指出的期望及替任CEO通常居港要求分别表述。 - 商业顾问、租赁、薪酬、IT、审计、存管和保险费未发现可信统一官方价目，均标示按项目报价，不提供推算市场范围。 ## 法币参考稳定币发行人 **监管/登记主体：** 香港金融管理局（HKMA）；法定发牌主管机关为金融管理专员（Monetary Authority, MA） **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |牌照费：牌照生效时首次缴付|113020 HKD|牌照生效日起14日内缴付|《稳定币条例》第22条及附表3规定，持牌人向MA缴付牌照费；固定金额按每名持牌人/牌照适用，并非按董事、雇员或稳定币种类逐项计费。法定缴费发生在牌照生效后，而不是递交申请时。|[52][55]| |牌照费：持续年度缴付|113020 HKD|每年于牌照生效日周年日或之前缴付|HKMA发牌说明将第22条付款周期明确为生效后14日内首次缴付、其后每周年缴付。金额为现行附表3金额；法例容许财政司司长刊宪修改，须以届时有效文本为准。|[52][55]| |另列的申请递交费|见紧邻条件／未列统一金额|递交申请时|在所查现行《条例》第22条与HKMA发牌说明中未见另列独立申请递交费；法定牌照费的缴付时点为牌照生效后14日内及其后周年日。|[52][55]| |另列的续牌费|见紧邻条件／未列统一金额|如发生续牌|未见与年度牌照费分开的统一续牌费金额或收费机制；现行说明规定按年缴付牌照费，不应把周年牌照费误报成额外续牌费。|[52][55]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |非认可机构持牌人的最低实缴股本/获批等值财务资源|25000000 HKD|持续维持不少于HK$25,000,000实缴股本；或维持经MA批准的等值其他财务资源。|仅适用于并非认可机构（authorized institution, AI）的持牌人。AI不适用此项最低股本条款，须遵守《银行业条例》及相关监管要求。MA可按个案牌照条件要求更高财务资源。该金额是须保有的资本/财务资源，不是牌照费或已经支出的合规成本。|[53]| |履约所需的充足权益资助流动净资产|见紧邻条件／未列统一金额|非AI持牌人应维持足以支付已到期或可能到期义务的流动净资产，并以权益资金支持（不是借款、担保或类似融资）；充足程度须考虑历史及预测营运开支。|监管指引没有为所有非AI发行人订出统一的额外流动资本港元数额或单一倍数。AI适用《银行业条例》及相关监管要求。它是持续可用的财务缓冲，不应和年度费用、储备资产混为一项。|[53]| |稳定币储备资产|见紧邻条件／未列统一金额|任何时候储备资产须足以全额支持流通中指定稳定币的面值；金额随流通余额变化，不是固定启动金额。储备资产须按规定分池、与发行人自有资产分开并妥善保管，以信托等有效安排保障持有人按面值赎回。|这是被隔离持有、用于赎回的资产/托管安排，不是可作为经营费用花掉的资金，也不计入HK$25,000,000最低实缴资本替代品。每种稳定币的储备须独立管理并满足全额支持及赎回要求。|[53]| |专业弥偿保险（PII）|见紧邻条件／未列统一金额|在所查现行《稳定币条例》、HKMA发牌说明及监督指引中未见适用于所有发行人的统一强制投保金额或最低保额；如个案牌照条件或合同另有要求，则按该条件办理。|不把保险保费计入法定牌照费或最低资本。监管机关保留按个案施加适当牌照条件的权力，但现行公开文件未给出统一PII要求或费率。|[52][53][55]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |行政总裁（Chief Executive, CE）|1|须经MA事先同意并符合适当人选（fit and proper）要求；HKMA评估声誉、诚信、知识与相关经验、监管/专业纪律记录及投入时间等，未见统一指定学历或单一职业资格。负责发行人高级管理及持牌业务治理；具体授权须由发行人组织架构、职务说明和汇报线明确。|须通常居住于香港（ordinarily resident in Hong Kong）。|牌照持有人须委任至少一名CE；任命前须取得MA同意。|[52]| |替代行政总裁（Alternate Chief Executive）|1|须满足与CE职务相适配的适当人选要求，并取得MA对任职的事先同意；须具备与所承担职责相符的知识、经验和时间投入。|作为CE任职安排的一部分，须通常居住于香港；HKMA说明CE及其替代人选须按相关任职同意要求办理。|HKMA发牌说明指出持牌人须委任CE及至少一名替代CE；这是角色最低配置，不代表所有关键控制职能必须由不同人员担任。|[52]| |董事会董事（包括独立非执行董事）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|董事须经MA事先同意并符合适当人选标准，具备与董事职责相称的相关知识和经验。董事会负责公司治理与监督。HKMA一般期望至少三分之一董事为独立非执行董事（INED）；这是监管期望比例，不是指引订出的固定董事人数。|董事没有被所查指引规定须通常居住香港；通常居港要求明确涉及CE及（适用时）stablecoin manager。|所查稳定币发牌规则未指定统一董事最低人数；董事逐人须取得MA同意，AI申请人的适用同意规则另有法定例外。不得仅凭三分之一比例推断必须有固定数量董事。|[52]| |稳定币经理（Stablecoin Manager）|1|只适用于作为认可机构的持牌人。须符合适当人选要求、具备相关知识和经验，并在任职前取得MA同意；具体职责和权限须在持牌人的组织架构及职责说明内明确。|适用时须通常居住于香港。|不是所有发行人都必须设此监管职位；适用对象为认可机构。不得将其当作所有申请人的统一必设岗位。|[52]| |经理（Managers，负责指定持牌事务）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|指被委任为单独或共同主要负责一项或多项指定持牌事务的人士。发行人须建立适当任命控制，明确每个管理岗位的责任、所需技能/知识/经验、职务说明、组织图及权限，并确保经理适当人选。|未见该类别经理一律须通常居港的固定规定。|人数和职位数量随持牌活动及组织架构而定；条例/指引未订统一人数，且职责可以由一人单独或多人共同承担。|[52]| |合规主任（Compliance Officer, CO）|1|须在管理层级，整体负责建立和维护AML/CFT系统；须具足够专业能力/经验及资源，并向高级管理层提供AML/CFT合规支持。|未见统一居港要求。|AML/CFT指引要求设CO角色；按持牌人规模，CO与MLRO可由同一人兼任。|[54]| |洗钱报告主任（Money Laundering Reporting Officer, MLRO）|1|须为资历/职级足够资深并有充分专业能力的人士；作为可疑交易报告的中央联络点，并为与联合财富情报组（JFIU）及执法机构联系的主要窗口；须获充分资源。|未见统一居港要求。|AML/CFT指引要求设MLRO角色；按持牌人规模，CO与MLRO可由同一人兼任，因此两个岗位不等于必须两名不同员工。|[54]| |合规职能|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|持续监控法定及监管义务，建立合规政策和控制，并向高级管理层直接汇报且可直接向董事会报告；须有明确职责、权责、足够专业能力和资源，并独立于前线业务。|未见统一居港要求。|监管要求设立合规职能但未指定该职能须配置的固定员工数；可采用集团或外部服务安排，但须令HKMA信纳替代安排有效，且合规职能不能由内审职能替代。|[53]| |内部审计职能（包括AML/CFT独立审计）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|客观、独立评估内部控制与AML/CFT系统有效性，识别缺陷并提出改进；应直接向董事会或董事会委员会汇报，有审计章程、计划和报告流程，并具相称专业能力和资源。|未见统一居港要求。|须与合规职能彼此独立、不可相互替代；指引未规定固定审计人员数量。可考虑外包或集团共享，但须令HKMA信纳安排有效。|[53][54]| |风险管理职能|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|依发行人业务规模及复杂度建立风险管理框架，负责风险识别、评估、监测、报告、控制和缓释；监督范围包括信用、流动性、市场、科技、营运、声誉及洗钱/恐怖融资风险，并与合规形成独立的第二道防线。|未见统一居港要求。|监管指引要求具适当风险治理和风险管理安排，但未指定岗位人数、必须专职人数或个人任职资格数量门槛；职责应在治理架构中明确。|[53]| |独立外部核数师/储备资产鉴证人|1|储备资产鉴证须由HKMA接受的合资格且独立外部核数师承担；需核查储备组成、市值、流通稳定币面值及是否足额支持，并提交鉴证报告。|未见个人须居港规定；核数师及其独立性须符合监管接受标准。|鉴证频率由HKMA接受；报告须在涵盖期间最后一个营业日后一个月内提交MA并向公众披露。此为外聘专业服务，不是一个指定内部编制岗位。|[53]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |每年缴付牌照费；首次须于牌照生效日起14日内缴付，其后每个周年日或之前缴付。|现行法定金额HK$113,020/牌照/年；财政司司长可刊宪修改附表金额。|[52][55]| |年度财务报表须按适用会计准则审计并提交HKMA；报表须涵盖支持已发行指定稳定币的储备资产，且在财务年度结束后四个月内提交。|外部核数师年度审计服务费按项目报价；官方没有统一核数师收费表。|[53]| |储备资产须定期接受独立外部鉴证；须核对储备资产的组成及市值、未偿稳定币面值，以及储备是否足额支持；报告频率由HKMA接受，报告于涵盖期间最后营业日后一个月内提交并公开。|合资格独立外部核数师鉴证服务费按项目报价；监管规定频率/范围和交付期限，但未规定市场报价。|[53]| |每日编制流通面值及储备资产市值/组成数据，并按要求在网站及时更新公开；持续披露储备管理和赎回信息。|需持续维护财资、会计、数据核对及披露流程；内部人力、系统或外包费用没有统一官方费率。|[53]| |设立并维护AML/CFT制度、CO及MLRO治理、独立审计、员工筛查及持续培训；审计复核AML/CFT系统有效性。|合规人力、培训、筛查、交易监控及独立审计均依规模、风险、技术和服务范围确定；无统一政府收费或官方统一报价。|[54]| |持续维持充足财务资源与流动资产；评估运营风险并进行压力测试。储备管理政策/程序至少每季度复核，风险管理框架和内控系统至少每年复核。|最低实缴股本、净流动资产和稳定币储备分别按适用条件持续持有，不是被消耗的年度费用；内部风险/内审投入未见统一官方费率。|[53]| |申请评审阶段按MA沟通时间提供独立评估报告，评估指定领域的政策、程序、流程、系统及控制是否符合监管要求；报告不是递交申请表时一概必交。|外部独立评估机构服务费按项目报价；提交时间由MA与申请人沟通，不能按统一年度成本假设。|[52]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |法律、牌照申请及监管顾问服务|按项目报价|官方未公布顾问统一费率；工作范围、申请人结构、补件及跨境事项均会改变服务内容。| |申请阶段独立合规评估报告|按项目报价|HKMA按个案沟通报告领域及交付时间，且不是递交申请表时一概必交；官方未公布评估机构统一报价。| |核数师年度审计及储备资产独立鉴证|按项目报价|法定/监管要求明确审计及鉴证责任和期限，但没有官方核数师费率或固定套餐价。| |薪酬、聘用及持续培训|按项目报价|官方没有按岗位提供薪资区间或培训单价；具体人员配置也需按业务规模及风险确定。| |香港办公场所租金、设施及运营开支|按项目报价|未见统一官方租金标准；地点、面积、业务模式及监管条件不同。| |专业弥偿保险保费（如个案条件或商业安排需要）|按项目报价|未见适用于所有稳定币发行人的统一强制最低保额或官方保费表；具体投保范围和承保条件须按报价确认。| |托管/信托、储备账户、赎回及储备管理服务|按项目报价|储备必须隔离并妥善保管，但官方未定托管人、受托人或银行服务统一价格。储备本金本身属于应持有资产，不是这项服务的费用。| |AML监控、网络安全、钱包/密钥、交易记录及披露系统|按项目报价|监管要求按活动及风险建立适当系统；官方未公布软件、托管或技术供应商统一费率。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 本文件只核查香港法币参考稳定币发行人牌照，不重新测算或修改既有周期/成功率数据。 - 按2026-10-22查得的现行官方法例文本，附表3仍列HK$113,020；未发现截至该日已生效的2026年牌照费调整。条例容许财政司司长刊宪修改附表，后续变更应以新刊宪文本为准。 - HK$25,000,000实缴股本门槛适用于非认可机构发行人；认可机构适用银行业资本及流动性监管，不能套用同一固定门槛。非认可机构的流动净资产要求按义务及历史/预测运营支出评估，指引未规定通用金额。 - 储备资产为须隔离持有并可用于按面值赎回的资产，金额随流通稳定币变化；不等于资本、费用或保费，不纳入任何合规成本总额。 - 所查现行条例、HKMA发牌说明、监督指引及AML/CFT指引未见所有发行人均须购买专业弥偿保险的统一规定、最低保额或保费；如个案牌照条件另作要求，应以该条件为准。 - 法定岗位/监管职能不等于每个岗位都必须由不同自然人承担。HKMA AML/CFT指引明确CO与MLRO可按持牌人规模由同一人履职；合规与内审则是不可互相替代的独立职能。 - 未见官方发布的顾问、员工薪酬、租金、独立评估、核数师、保险或系统市场价格；商业成本一律只标按项目报价，不提供未经官方支持的市场区间。 ## 虚拟资产交易平台（VATP） **监管/登记主体：** 香港证券及期货事务监察委员会（SFC） **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |SFO法团牌照申请费（第1类/第7类）|4740 HKD|每次申请；按每项受规管活动计|SFC VATP费用表列示每项RA HK$4,740。若同一申请人申请第1类及第7类，分别按活动计；RA7如属第1/2类业务附带活动，年度费可能适用豁免，但该项豁免不可推定为免除申请费。|[58][59][61]| |AMLO虚拟资产服务持牌人（平台营运者）申请费|4740 HKD|每次申请；每项VA服务|SFC允许SFO与AMLO申请合并递交，但合并提交不表示两套制度费用合并或免收。|[58]| |个人持牌代表申请费（SFO第1类/第7类）|1790 HKD|每人、每项受规管活动、每次申请|适用于申请成为平台营运者的SFO持牌代表；具体活动按申请内容计。|[58]| |个人持牌代表申请费（AMLO VA服务）|1790 HKD|每人、每项VA服务、每次申请|适用于申请成为AMLO持牌服务提供者代表的个人。|[58]| |负责人员（RO）批准申请费（SFO第1类/第7类）|2950 HKD|每人、每项受规管活动、每次批准申请|RO同时以持牌代表身份申请时，按SFC对应申请类别及活动分别核对，不以申请人自行推定合并收费。|[58]| |负责人员（RO）批准申请费（AMLO VA服务）|2950 HKD|每人、每项VA服务、每次批准申请|适用于申请成为AMLO VA服务负责人员的个人。|[58]| |法团周年牌照费（SFO第1类/第7类）|4740 HKD|每法团、每项RA、每年；牌照周年日起一个月内缴付|SFC已于2025-04-01恢复收取年费。RA7若仅附带於第1/2類活動且符合SFC豁免条件，RA7年度费可豁免；须按实际业务及牌照状态核对。|[59][61]| |AMLO平台营运者周年牌照费（VA服务）|4740 HKD|每持牌人、每项VA服务、每年；牌照周年日起一个月内缴付|SFC VATP Licensing Handbook列明Providing a VA service年费为HK$4,740；未见另列单独续期费。|[59]| |持牌代表周年费（非RO，SFO第1类/第7类）|1790 HKD|每人、每项RA、每年；牌照周年日起一个月内缴付|仅适用未获批为RO的持牌代表类别。|[59][61]| |获批为RO的持牌代表周年费（SFO第1类/第7类）|4740 HKD|每人、每项RA、每年；牌照周年日起一个月内缴付|VATP Licensing Handbook将获批RO的LR与非RO LR分列；按RO类别适用，不应把两种个人年费叠加计算。|[59][61]| |持牌代表周年费（非RO，AMLO VA服务）|1790 HKD|每人、每项VA服务、每年；牌照周年日起一个月内缴付|仅适用未获批为RO的AMLO持牌代表。|[59]| |获批为RO的持牌代表周年费（AMLO VA服务）|4740 HKD|每人、每项VA服务、每年；牌照周年日起一个月内缴付|按获批RO类别计，不与非RO个人年费累计；年费迟缴有附加费及牌照暂停/撤销风险。|[59]| |独立的牌照续期费|见紧邻条件／未列统一金额|未见独立续期收费列项；持续年费按周年支付|已核对的SFC现行VATP申请费表、2025年VATP Licensing Handbook及年费通函列明申请费与周年年费；未见另设固定金额的单独VATP续牌费。|[58][59][61]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |VATP最低实缴股本|5000000 HKD|任何时候实缴股本不得低于HK$5,000,000；此为持续维持的资本底线，不是政府收费或可直接视为营运费用的款项。|SFC VATP Guidelines为专项要求；还须同时满足适用SFO/AMLO及Financial Resources Rules的财务资源要求，不能把本项解释为所有法团及所有RA的统一资本数。|[59][60]| |VATP最低速动资本（liquid capital）|3000000 HKD|持续要求的速动资本为max(HK$3,000,000，Financial Resources Rules第2条所定义的basic amount)；速动资本=规则计入的速动资产减ranking liabilities。HK$3,000,000是下限地板，实际要求可能更高。|计算须按FRR规定、所有资产/负债及交易，并依据适用受规管活动、持有客户资产等条件确定basic amount；不把不同RA或客户资产情形套成一个总资本数。|[59][60]| |维持足够资产以覆盖营运费用|见紧邻条件／未列统一金额|另须持续维持足够资产（包括汇票及存款证，但不包括虚拟资产），金额至少相当于按滚动基础计算的12个月实际营运开支；金额随平台实际支出变化。|这是资产/财务稳健要求，不是向政府缴款，也不等同于实缴股本或速动资本；须按规则规定的资产形式与计算要求评估。|[59][60]| |客户虚拟资产补偿安排（保险、信托储备或银行担保）|见紧邻条件／未列统一金额|安排经SFC批准，须覆盖冷存储客户虚拟资产潜在损失的50%，以及关联实体持有的热钱包及其他存储客户虚拟资产潜在损失的100%；对应补偿额按托管资产价值变化。|可用第三方保险、平台/集团资金或虚拟资产设信托专用，或香港认可财务机构的银行担保，单独或组合满足；专用资金须为即期存款或六个月内到期定期存款并依要求隔离。故不是一律购买职业弥偿险，也没有对所有VATP适用的统一固定保费/保额金额。安排变更须事先获SFC批准，并每日监控客户资产及补偿安排。|[60]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |平台营运者负责人员（RO）总最低配置|2|至少两名负责人员直接监督平台相关活动。各RO须经SFC批准并符合适合及胜任要求；SFC按个人评估其能力、技能、知识、教育/专业资格、认可行业资格或适用替代路径，以及相关行业经验和香港监管知识要求。VATP指南对适用RO提供资格路径，个案要求依其适用SFO、AMLO或双重申请及个人履历判断。|其中至少一名RO须通常居于香港并监督相关业务；不是要求所有RO或MIC均须香港常驻。|至少一名拟任RO须为执行董事；SFC一般期望Overall Management Oversight及Key Business Line MIC申请其所监督活动的RO批准。各角色可以重叠，不能把最低RO人数理解为必须额外配置的独立职位。|[59][60]| |平台整体管理及网络安全监督RO|1|须为获SFC批准且具备足够平台业务、管理及技术风险监督能力的RO；负责平台整体管理监督、网络安全管理框架、相关政策批准、资源预算、技术审计/网络安全评估安排、事故及审计整改跟进。|VATP指南未要求此岗位另设第二个香港居港名额；须满足RO配置中至少一名通常居港的总体要求。|SFC指南要求至少一名RO承担上述职责；可由前述两名或更多RO中的一人兼任，不代表总RO人数增至三人。|[60]| |执行董事（直接参与或监督相关活动）|1|至少一名拟任RO须为执行董事；按SFC定义，积极参与或直接监督持牌活动业务的董事须就其监督活动申请RO批准。|执行董事可以居于香港以外，但须能充分履行监督职责；平台仍应有至少一名随时可在香港监督业务的RO。|执行董事与RO身份可由同一人兼任；该项是董事/RO身份条件，不是额外叠加的人头数。|[59][60]| |Overall Management Oversight核心职能MIC|1|须处于足够资深且有权力的职位，能日常指导和监督平台整体营运、组织结构、策略、控制及治理，并向董事会负责或直接汇报。|核心职能MIC未见统一香港居港人数要求；RO的居港要求另行适用。|八项核心职能各须至少有一名MIC；Overall Management Oversight MIC与Key Business Line MIC一般应就所监督活动寻求RO批准。一个人可在适当的规模和控制安排下兼任多个MIC职能。|[59][63]| |Key Business Line核心职能MIC|1|须有资历、实际权限和管理能力，指导监督包含一个或多个受规管活动/VA服务的业务线，并对董事会或Overall Management Oversight MIC负责。|MIC未见统一香港居港人数要求；RO的居港要求另行适用。|每项核心职能至少一名MIC；可由同一人兼任其他核心职能，亦可由两名或以上MIC共同管理该职能；SFC一般期望其申请相关RO批准。|[59][63]| |Operational Control and Review核心职能MIC|1|负责建立和维持营运控制系统，并复核控制执行、充分性和有效性；须具有与职能相称的资历及决策权限。|MIC未见统一香港居港人数要求。|至少一名MIC负责该职能；可兼任其他职能，但VATP Guidelines要求合规与内部审计职能相互分开并保持独立性，须据实际控制设计安排。|[60][63]| |Risk Management核心职能MIC|1|负责识别、评估、监测和报告平台营运产生的风险；须有足够资历、权限及向高级管理层/董事会报告的渠道。|MIC未见统一香港居港人数要求。|每项核心职能至少一名MIC；可与其他MIC职能合并，但须能有效履职。|[63]| |Finance and Accounting核心职能MIC|1|负责财务报告、会计及营运结果/财务状况分析的及时准确性；须具相关财会管理能力和职权。|MIC未见统一香港居港人数要求。|每项核心职能至少一名MIC；允许适当兼任，不代表必须为该职能另设独立人头。|[63]| |Information Technology核心职能MIC|1|负责平台计算机系统的设计、开发、运行和维护；须具备与平台系统及技术风险相称的经验和管理权限。|MIC未见统一香港居港人数要求。|每项核心职能至少一名MIC；技术关键人员亦须识别并制定关键人风险缓释安排。|[60][63]| |Compliance核心职能MIC|1|负责制定适用法域的合规政策程序、监测遵循情况，并向董事会及高级管理层汇报；须具备有效履职的职权和专业能力。|MIC未见统一香港居港人数要求。|至少有一名MIC负责该核心职能；此为MIC治理配置，不等于SFC规定必须由独立于其他MIC的专职员工承担。|[63][10]| |Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing核心职能MIC|1|负责建立和维持防止平台卷入洗钱或恐怖分子融资的内部控制程序；须具备与业务风险和控制范围相称的AML/CFT专业能力及职权。|MIC未见统一香港居港人数要求。|至少有一名MIC负责该核心职能；可由同一人兼任其他MIC职能或与合适人员共同管理，须能有效履行AML/CFT职责。|[63][10]| |SFO/AMLO持牌代表（执行受规管职责的个人）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|实际替平台执行须持牌的相关职能者须按制度申请相应持牌代表资格并符合适合及胜任标准；人数取决于业务、职能和治理设计，SFC未定一个适用于所有平台的持牌代表总人数。|适用个人牌照及实际开展受规管活动地点要求；SFC未要求所有持牌代表一律居港。|SFO/AMLO牌照按证券型与非证券型VA服务范围适用；单一合并申请不消除各相关人士的个人牌照/批准义务。|[58][59]| |合规职能及内部审计职能人员|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|平台须维持有效合规及独立内部审计职能；各职能的人手规模应支持审查适当性、有效性、跟进发现及风险覆盖。|未见适用于两类职能所有人员的统一香港常驻数额要求。|VATP Guidelines要求合规与内部审计职能彼此分开；官方规则未在已核来源中规定每项固定员工人数，也不据此推断每项MIC均须为不同自然人。|[60][63]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |月度财务资源申报：提交期末速动资本及所需速动资本计算、融资额度摘要、客户资产分析和损益分析；按SFC指定方式签署提交。|每月会计结账、FRR计算、客户资产对账及监管申报的人力/系统持续成本；官方未设统一报价。|[59][60]| |年度财务资源申报：每个财年结束后四个月内提交年度回报；包括期末资本计算及客户资产等规定信息。|财务和合规人员准备及复核年度监管回报；没有统一官方服务费。|[60]| |年度经审计账目：平台营运者及其关联实体均须在每个财年结束后四个月内向SFC提交经审计账目及其他所需文件。|外部审计师、会计整理及关联实体合并/独立审计的项目费用；SFC未公布统一审计报价。|[59]| |持续财务稳健与资本缺口通知：维持最低实缴股本、所需速动资本及至少滚动12个月实际营运开支的足够资产；发现无法维持/确认规定财务资源时尽快书面通知SFC。|资金占用及财务监控成本随经营开支和FRR资本计算变化；实缴资本及储备属资金要求，不应并入政府费用总额。|[59][60]| |客户虚拟资产补偿安排和监控：保持SFC批准安排覆盖冷存储潜在损失50%、热及其他存储潜在损失100%，每日监控客户资产总值和补偿安排是否持续充足；变更须预先批准。|第三方保险保费、信托专用存款/资产的资金占用或银行担保费用取决于托管规模、覆盖金额和交易条件；无统一官方保费。|[60]| |技术及网络安全审查：至少每年由适当资历的独立专业人士进行技术审计；并安排周期性独立网络安全评估及整改跟踪。|独立技术审计和网络安全评估为定期项目采购或内部审计资源；工作范围、系统复杂度及频率影响报价，SFC未公布标准价格。|[60]| |独立内部审计、合规和AML/CFT控制：持续评估内部控制有效性、监测法规遵循、客户尽调和交易监测并跟进发现；申请前部署市场监察、KYC与AML/CFT工具及制度。|合规/审计人力、交易监察/KYC/制裁筛查及数据系统的持续费用依业务规模和供应商方案而变；无统一官方定价。|[60][63][10]| |个人持续专业培训：持牌个人每年完成10小时CPT，其中5小时与相关活动直接相关；RO另加每年2小时监管合规培训。首次获持牌代表/RO后12个月内完成2小时伦理培训，其后每年另完成2小时伦理或合规培训，并保存记录。|培训时数、课程及员工数量形成持续人力/课程成本；未见统一官方课程或培训报价。|[59][60]| |申请阶段的一次性外部评估：部署系统和控制后，由独立合资格专业会计师事务所进行直接鉴证评估并签署报告；重要政策程序变更须尽快通知SFC及评估师。|SFC支付HK$1，VATP申请人支付该项评估全部其余费用、支出及开支；工作范围须由SFC、申请人和评估师协议，SFC未发布统一总报价。|[62]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |法律、牌照申请及持续合规顾问服务|按项目报价|官方牌照申请费与专业顾问服务费不同；SFC未公布统一顾问价格。| |办公场所、香港营运设施及租金|按项目报价|地点、面积、租期及实际运营安排不同，未见SFC公布的VATP统一租金标准。| |负责人员、MIC、合规、技术、财务及审计岗位薪酬|按项目报价|岗位配置和人手规模按平台经营模式及风险控制设计，未见SFC统一薪酬或固定人员编制。| |客户资产保险保费、银行担保及专用补偿安排执行成本|按项目报价|是否采用保险、存款/信托资产或银行担保可不同；保费及担保价格随客户资产规模、风险和商业条款而变。| |外部评估师、年度审计、年度技术审计及网络安全评估|按项目报价|范围、系统复杂度和供应商资历决定服务报价；只有申请阶段外部评估成本分摊规则由SFC明确，未公布统一价格。| |市场监察、KYC/AML、交易监控、托管及平台技术系统|按项目报价|SFC要求落实适当系统/控制，但没有公布统一供应商费用；需以平台交易量、客户与托管规模及功能范围询价。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 仅研究香港SFC VATP营运者牌照相关的核心费用、资金与岗位要求；未重新计算或修改任何周期、时效或成功率数据。 - 截至2026-10-22核对SFC现行VATP网页、2025年7月VATP Licensing Handbook、VATP Guidelines及2025年收费通函；已核官方来源未列出VATP专属的2026年新收费金额。年费征收已自2025-04-01恢复，后续如有新法例/通函应以其生效日更新。 - SFC规则金额为监管费、资金门槛或按活动/个人计的费用，不构成整个平台总成本；速动资本和补偿储备属于资金/资产要求，不是政府收费或必然费用支出。 - 实缴股本与速动资本按VATP专项规则及FRR计算；速动资本所需数额取决于FRR basic amount、适用RA及持有客户资产等事实，不能用HK$5m或HK$3m误称为适用于所有情形的统一资本总额。 - 客户虚拟资产补偿要求允许保险、专用资金/虚拟资产信托及银行担保的合规组合；未见VATP普遍必须购买独立职业弥偿保险的固定最低保额或官方保费标准。 - RO两人、通常居港一人、执行董事一人及八项MIC职能，是VATP专项SFC手册/治理要求；MIC可兼任，不能把八项职能误作八名互不兼任的指定人员。 - 外部顾问、审计师、租金、薪酬、保险保费、银行担保及技术/AML系统均无可靠统一官方商业价格，本文件仅标注按项目报价，不估算市场范围。 ## 开放式基金型公司（OFC） **监管/登记主体：** 香港证券及期货事务监察委员会（SFC；OFC注册及公募基金认可）；公司注册处（CR；公司成立及法定公司文件登记）；税务局商业登记署（BR） **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |私募OFC向SFC申请注册费（单一OFC）|5000 HKD|设立时一次性|适用于单一私募OFC；不是基金最低资本或政府牌照费。|[64]| |私募伞型OFC向SFC申请注册费|10000 HKD|伞型设立时一次性|伞型OFC基础申请费；每个子基金另收HK$1,250。|[64]| |私募伞型OFC每个子基金SFC申请费|1250 HKD|每个子基金设立时一次性|在伞型OFC基础注册费之外逐个子基金计收。|[64]| |公募OFC独立的OFC注册申请费|0 HKD|注册时一次性|SFC FAQ说明公募OFC没有另行的OFC注册申请费；公募OFC须按SFC认可基金的规则支付产品认可申请费、认可费及年度费。此处0仅指独立OFC注册费，不表示公募设立免费。|[64][67]| |公募单一基金产品认可申请费|20000 HKD|申请时一次性|按SFC认可基金收费表的单一基金类别；适用于公募OFC所寻求的公开发售认可。|[67]| |公募单一基金产品认可费|10000 HKD|获认可时一次性|按SFC认可基金收费表的单一基金类别；与申请费分列。|[67]| |公募单一基金年度费|6000 HKD|每个认可周年年度|公募OFC按SFC认可基金类别缴费；若为伞型/多子基金结构，按对应伞型及子基金费目计算。|[67]| |公募伞型基金产品认可申请费|40000 HKD|伞型申请时一次性|按SFC认可基金收费表的伞型基金类别；每个子基金另计申请费。|[67]| |公募伞型基金產品认可费|20000 HKD|伞型获认可时一次性|按SFC认可基金收费表的伞型基金类别；每个子基金另计认可费。|[67]| |公募伞型基金年度费|7500 HKD|每年|伞型基金基础年度费；每个子基金另收HK$4,500年度费。|[67]| |公募伞型基金每个子基金申请费|5000 HKD|每个子基金申请时一次性|按SFC认可基金收费表；在伞型基金申请费之外逐个子基金计收。|[67]| |公募伞型基金每个子基金认可费|2500 HKD|每个子基金获认可时一次性|按SFC认可基金收费表；在伞型基金认可费之外逐个子基金计收。|[67]| |公募伞型基金每个子基金年度费|4500 HKD|每个子基金每年|按SFC认可基金收费表；在伞型基础年度费之外逐个子基金计收。|[67]| |CR成立OFC费用|3034 HKD|成立时一次性|CR FAQ公布的成立费；其中HK$479为不可退还的提交费。商业登记证费用另计。|[65]| |OFC商业登记证及征费（一年证）|2350 HKD|每年／证书有效期一年；2026-04-01至2027-03-31适用|2026/27官方表列商业登记费HK$2,200加征费HK$150；适用于选择一年证的OFC。费率按证书周期可能调整。|[66]| |OFC商业登记证及征费（三年证）|6170 HKD|每三年／证书有效期三年；2026-04-01至2027-03-31签发周期适用|2026/27官方表列三年商业登记费HK$5,720加征费HK$450；不是每年HK$6,170。费率按证书签发周期可能调整。|[66]| |私募OFC特定SFC审批/终止/更名及子基金变更费|300 HKD|每项申请／每次适用变更|私募OFC董事、托管人或投资经理任命审批；OFC更名或取消注册；子基金终止或更名，按FAQ列明事项分别适用。|[64]| |公募OFC后设审批变更SFC单独收费|0 HKD|适用变更时|FAQ说明公募OFC及公募子基金的后设变更审批不另收此项变更费；公募基金年度费仍适用，其他注册处或法定收费不因此免除。|[64]| |CR登记OFC更名文件|1405 HKD|每次更名一次性|CR FAQ列明更名费HK$1,405，其中HK$160为不可退还的提交费；SFC审批费另按私募/公募类别处理。|[65]| |SFC Type 9持牌法团申请费（基金投资经理运营实体，若新申请）|4740 HKD|每个RA申请时一次性|仅在投资经理为需新申请的SFC持牌法团时适用；Type 9每RA计费。若已有合适牌照或使用注册机构/其他许可安排，不将此项自动计入OFC设立费。|[68][3]| |SFC Type 9持牌法团年度费（投资经理运营实体）|4740 HKD|每个RA每年，按牌照周年缴纳|仅适用于Type 9持牌法团；与OFC结构注册费和公募基金产品年度费分开。|[68][2]| |SFC Type 9持牌代表年度费（非RO）|1790 HKD|每人、每个RA每年|如Type 9投资经理需要由该持牌代表执行受规管活动；已获批为RO者适用下列RO费率而非本项。|[68][2]| |SFC Type 9负责人员年度费（已获批为RO的持牌代表）|4740 HKD|每人、每个RA每年|适用于Type 9 RA下获批为RO的持牌代表；不是OFC董事或独立董事的通用年费。|[68][2]| |SFC Type 9持牌代表申请费（非RO）|1790 HKD|每人、每个RA申请时一次性|仅在需要新申请Type 9持牌代表时适用；已持牌者不重复计作OFC注册费。|[68][3]| |SFC Type 9负责人员审批申请费|2950 HKD|每人、每个RA申请时一次性|仅在需新申请SFC批准负责人员时适用；RO须同时是持牌代表。|[68][3]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |OFC基金载体自身最低实缴股本／最低初始资产|见紧邻条件／未列统一金额|未见适用于所有OFC的统一法定最低金额；OFC为可变股本基金结构，具体认购、启动规模及费用拨备依基金文件和产品安排，不应把管理人或托管人的监管资本算作基金最低资本。|已查SFO/OFC Rules、SFC OFC Code、SFC OFC FAQ及CR FAQ；未发现可普遍套用的最低OFC股本/最低基金资产金额。|[64][65][70]| |SFC Type 9投资管理持牌法团监管资本（不持有客户资产条件）|100000 HKD|最低速動資金HK$100,000；最低實繳股本不適用。|只適用於Type 9牌照明確附有不得持有客戶資產條件的持牌法團；屬管理人實體監管資本，不是OFC認購資金或費用。|[68]| |SFC Type 9投资管理持牌法团监管资本（其他情形）|5000000 HKD|最低實繳股本HK$5,000,000；最低速動資金HK$3,000,000。|Type 9持牌法團不符合不得持有客戶資產牌照條件時適用；有多個RA時按最高適用金額，不將Type 9無客戶資產條件外推到所有情形。|[68]| |私募OFC托管人若採用Type 1持牌法团替代资格的资本|10000000 HKD|最低實繳股本HK$10,000,000；最低速動資金HK$3,000,000。|只適用於私募OFC托管人選擇OFC Code 7.1(b)(ii)的Type 1持牌法團資格路徑；牌照不可附有不得持有客戶資產條件。若採UT Code合資格銀行/受託人路徑，條件不同，並非每個OFC都要此資本。|[68][70]| |公募基金託管人若由SFC Type 13持牌法团提供的资本|10000000 HKD|Type 13持牌法团最低實繳股本HK$10,000,000；最低速動資金HK$3,000,000。|仅为以SFC持牌法团身份提供Type 13存管服务的运营实体资本基准；银行等SFC注册机构的审慎资本依相应监管框架，不得将此数额解释为公募OFC本身资本。|[68][16]| |SFC持牌法团开业运营资金与六个月费用预测|见紧邻条件／未列统一金额|新持牌法团需提供获牌后首六个月预计营运开支；如超额速动资金不足以覆盖，应提交后续资金来源计划。金额按实际业务计划测算，无统一固定额。|监管资本之外的运营流动资金要求；仅当设立新的持牌法团并适用SFC审批时考虑。|[68]| |OFC／Type 9的一般专业弥偿保险或法定储备|见紧邻条件／未列统一金额|在所核查的OFC及Type 9一般规则中未见对所有OFC/Type 9投资经理设定统一的专业弥偿保险金额或法定储备金。|SFC另有针对特定持牌业务的保险规则；例如Type 1/2交易所参与者需按相应规则投保，不是OFC或Type 9的通用义务。保费没有统一官方价。|[68]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |OFC董事会|2|至少兩名董事，均須為自然人、年滿18歲，且非未解除破產令人士（除非獲法院許可）。董事會負責OFC治理，並須以投資管理協議委任投資經理管理計劃財產。|董事可為非香港居民；每名非居民董事須有香港程序代理人。OFC註冊辦事處須設於香港，但這不等同每名董事必須香港常駐。|至少一名董事須獨立；同一人可同時擔任其他合資格職務，規則沒有要求所有角色必須由不同人士擔任。|[65][69][70]| |獨立董事（為OFC董事會成員，不另加於董事最低人數）|1|须符合OFC Code关于独立性的要求；至少不得是该OFC托管人的董事或雇员。独立董事仍属于上述至少两名董事之一。|未见独立董事必须香港居民的规定；若其为非居民董事，须有香港程序代理人。|不是所有董事都须独立；不将独立董事误算为另一个额外董事席位。|[69][70]| |OFC投资经理|1|OFC须至少有一名投资经理，负责管理基金计划财产；投资经理须为SFC持牌或注册Type 9资产管理活动的合资格实体，并在任职期间持续符合适当人选要求。|未见OFC规则要求投资经理必须由个人香港常驻；如通过香港SFC持牌法团经营，适用该法团及人员的本地监管、监督和办公要求。|这是OFC关键运营机构要求，不是OFC董事会的额外法定人数；可任命多个托管人/管理安排时须满足适用审批和持续资格要求。|[69][70]| |OFC托管人／公募基金存管人|1|所有OFC计划财产须交由托管人安全保管，可委任多名托管人。公募OFC托管人须符合UT Code资格并受RA 13制度规管；私募OFC可走UT Code合资格托管人路径，或采用无不得持有客户资产条件并满足资本等条件的Type 1持牌/注册机构路径。|规则设定机构资格和香港监管条件；未见规定托管机构必须由某位个人香港常驻。|私募与公募的资格路径不同。公募基金存管服务的RA 13于2024-10-02实施；注册银行机构由HKMA作为前线监管机构。|[69][70][16]| |OFC审计师|1|OFC须委任独立审计师；OFC Code要求审计师独立于投资经理、托管人及OFC董事。审计资格仍须符合适用OFC Rules及香港审计师法定资格；本条引用的Code段落没有另列职业资格细目。|所查OFC Code条文未规定审计师必须香港居民；审计师须符合香港适用法定执业资格和任命规则。|至少一名审计师；不得将审计师兼任为与其独立性冲突的董事、经理或托管人。年度审计是OFC财务报告义务的一部分。|[70]| |Type 9持牌法团负责人员（RO；管理人运营实体监管岗位）|2|如基金经理以持牌法团经营Type 9 RA，须为该RA委任至少两名RO，至少一人须为该持牌法团执行董事；RO须先是持牌代表并获SFC批准，符合适当人选及Type 9胜任能力要求（包括适用的HKSI行业资格和本地监管知识要求或SFC接受的等效路径）。|SFC要求至少一名RO在任何时候可供监督持牌法团受规管业务；暂时离港须保持可联络并有适当内部控制。规则未把所有RO均须香港永久居民列为普遍资格。|这是Type 9持牌法团RA的人员规则，不是所有OFC都必须自聘两名RO；已有合适持牌管理人的OFC不因此新增OFC董事人数。RO也可同时为持牌代表。|[68][2][3]| |AML合规主任（CO）及洗钱报告主任（MLRO；适用于受AML指引约束的金融机构/管理人）|2|金融机构的高级管理层应监督AML/CFT体系，委任具足够AML知识、资历、权限和资源的CO及资深员工担任MLRO。CO负责体系建立、维护及有效性监督；MLRO负责可疑交易披露审阅、是否向JFIU报告及记录。|在可行情況下通常以香港為基地；CO/MLRO須能接觸高級管理層及及時取得相關資訊。|最低人数表示两项职能，不必然是两名不同员工；SFC AML指引说明视机构规模，CO与MLRO职能可由同一员工兼任。独立审核职能须保持适当职责分隔，且未规定统一人员人数。|[10]| |AML独立审计/评估职能|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|在切实可行时建立独立审计职能，具备足够专业能力、资源并直接向高级管理层沟通；若适当，可由外部方进行审查。|未见统一香港常驻要求；取决于风险、规模、复杂度及外包安排。|SFC AML指引规定定期审阅，频率和范围按业务及洗钱/恐怖分子资金筹集风险确定；未见普遍固定年度外部评估人数或统一强制外聘要求。|[10]| |香港程序代理人（仅适用于非居民OFC董事）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|可由香港通常居住的个人、公司，或在香港设有主要营业地点的律师事务所/执业会计师事务所担任，负责接受向非居民董事送达的法律程序或通知。|代理人须有香港通常居住地址或在香港注册办事处/主要营业地点（视代理人类别而定）。|每名非居民董事须有程序代理人；非居民董事本身可任职。|[65]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |私募及公募OFC均须遵守成立后向SFC提交适用文件的义务，包括年度报告、如有的中期报告、发行文件变更、章程修订及审计师或托管人发出的情況说明等；公募OFC另遵守SFC认可基金要求。|按持续申报与基金文件维护工作计费；政府未公布统一服务费。公募基金年度SFC认可费按单一/伞型/子基金分别列入fees。|[64][67]| |OFC须编制经审计年度财务报告；年度报告须于财年结束后4个月内发布并提交SFC。若编制中期报告，应在涵盖期间结束后2个月内发布并提交。SFC可按个案豁免未启动且无投资者OFC的年度报告，但须申请且获准。|年度审计、会计及报告编制费用按项目报价；无统一官方审计报价。伞型OFC财务报告亦须显示伞型与各子基金财务状况和业绩。|[64][70]| |CR FAQ说明OFC不须向CR递交公司年报表（annual return），也不须公司秘书；但OFC须维持香港注册办事处并遵守其他法定文件登记义务。|无OFC公司年报表年费；变更文件及业务登记证仍可能产生相应官方收费。|[65]| |商业登记证按选择的一年或三年证书周期续期并缴当期商业登记费及征费；2026/27年度官方费率分别为HK$2,350和HK$6,170。|按证书周期缴费；2026-04-01至2027-03-31适用费率，未来年度可调整。|[66]| |如投资经理为SFC持牌法团，须持续维持按Type 9及牌照条件计算的财务资源，并按适用规则提交财务资源申报；仅持Type 9且牌照附有不得持有客户资产条件者可按半年提交，其他持牌法团一般按月提交。持牌实体另须按牌照周年缴年度费及递交年度申报。|监管资本属于须维持资金而非费用支出；申报、审计及牌照年度费为持续合规成本，按实际RA和牌照条件计算。|[68][2]| |SFC持牌法团及非银行关联实体须在每财年结束后4个月内向SFC提交经审计账目及规定文件；若持牌法团只持Type 9且牌照条件不得持有客户资产，财务资源申报可为半年一次。|审计服务费及监管报告服务费按项目报价，无统一官方价。|[2]| |适用AML/CFT体系须包含高级管理层监督、CO及MLRO职能、员工筛查/培训和独立审计职能；审核频率按业务规模、复杂度及ML/TF风险设定，适当时可寻求外部审查。|内部控制、培训、独立检查或外部评估成本取决于风险和组织安排；没有统一强制的年度外部评估报价或一刀切频率。|[10]| |SFC持牌人士须完成持续专业培训；持牌个人一般每年10小时，RO另须每年增加2小时监管合规培训。|时间及培训支出因内部/外部课程而异；监管未指定统一培训供应商或固定课程价格。|[2]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |OFC法律顾问、基金章程/发行文件、设立及持续申报顾问服务|按项目报价|官方法规不公布专业服务市场价；范围受公募/私募、伞型与子基金数量及结构复杂度影响。| |投资经理管理费、托管/存管费、行政管理/基金会计/过户代理服务费|按项目报价|OFC Code要求披露相关费用，但没有统一官方费率或适用于所有基金的市场报价。| |年度审计及财务报告服务费|按项目报价|审计及报告为持续义务，但SFC/CR未规定统一审计服务价格；按基金/子基金、资产和报告复杂度商定。| |AML/CFT外部独立审查、合规顾问及员工培训|按项目报价|外部审查为按风险和适当性安排，官方没有统一强制外聘频率或服务价格。| |香港注册办事处/办公室租金及公司日常运营|按项目报价|须有香港注册办事处，但官方未规定统一租金或办公室服务价。| |董事、合规/AML、运营人员薪酬及雇佣成本|按项目报价|官方规定若干职责和胜任要求，但不公布薪酬标准；亦未规定所有关键角色必须由不同人员承担。| |专业弥偿保险或其他商业保险保费|按项目报价|未见适用于所有OFC/Type 9管理人的统一法定保险保额或官方保费；如另有特定RA、交易所参与者或合同要求，应按具体保险规则和承保条件报价。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 未重算或修改既有周期/成功率数据；本文件只补成本、资金及人员合规信息。 - SFC公开资料未在所查来源中列明私募OFC固定年度注册续期费；私募FAQ列出注册费及若干HK$300事项费用，而明示公募OFC适用认可基金年度费。未见的固定费不推定为零，具体金额以当日Cap.571AR及SFC个案收费为准。 - 公募产品授权收费与OFC公司注册收费是不同费用层级；另列的Type 9/Type 1/Type 13持牌实体申请/年度费用只在基金运营安排确需新许可时适用，不应重复计入基金自身SFC注册费。 - Type 9、Type 1、Type 13的实缴股本和速动资金是特定持牌法团的持续监管资源，不是OFC基金的支出或最低认购额；银行注册机构依其适用监管资本规则。 - 截至核查所用SFC Licensing Handbook版本，Type 11及12仍标为尚未开始发牌；RA 13已于2024-10-02实施，适用于在港经营的SFC认可集体投资计划存管人。若2026-10-22后发布新实施公告，须以新公告为准。 - OFC是基金结构而非贵金属经营/交易所经营牌照；DPMS A类与B类不在本OFC成本表内，也不合并处理。HKGX会籍并非政府许可，属另行商业安排，未计入OFC法定费用。 - 监管材料未给出审计、法律、托管、租金、薪酬、顾问及保险保费的统一官方价，因此只列按项目报价，未填市场范围或估算总成本。 ## 有限合伙基金（LPF） **监管/登记主体：** 香港公司注册处（LPF登记及申报）；税务局（商业登记）；如管理人/受委托人另经营受规管活动，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）另行监管该经营者 **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |LPF首次登记费（Form LPF1）|2555 HKD|首次申请一次|向公司注册处申请LPF登记时缴付。公司注册处指定表格页面现列LPF1合计费用HK$3,034（含另列递交费及商业登记费用）；本行只列其中HK$2,555登记费，勿与合计重复相加。|[71][72]| |LPF申请递交费（不可退还）|479 HKD|首次申请一次|申请未成功时，除HK$479递交费外其余已缴费用可退；与HK$2,555登记费构成LPF1对应的公司注册处收费，不含商业登记费及征费。|[71]| |商业登记证首次登记／续证（一年期，2026-04-01至2027-03-31费率）|2350 HKD|每一证期；一年证|包括登记费HK$2,200及征费HK$150。通过公司注册处办理的LPF首次商业登记证，适用金额按向公司注册处递交登记申请日期确定；续证按续证开始日期所属费率期间。不是每个LPF年度申报的替代费用。|[71][66]| |商业登记证首次登记／续证（三年期，2026-04-01至2027-03-31费率）|6170 HKD|每三年证期|包括登记费HK$5,720及征费HK$450。首次LPF证按递交登记申请日期所适用期间定价；续证按续证开始日期定价。|[71][66]| |LPF年度申报（Form LPF5）|105 HKD|每年一次|普通合伙人须在每个登记周年日后42日内向公司注册处递交年度申报并缴费；表内金额为公司注册处指定LPF5费用。|[71][72]| |LPF地址／投资范围／记录存放地点变更申报（LPF4A）|26 HKD|发生适用变更时逐次|指定表格费；相关地址、投资范围或记录地点变更须依适用要求申报，地址变更等法定通知期限通常为15日。|[71][72]| |LPF普通合伙人、授权代表、投资经理或负责人员变更申报（LPF4B／LPF4C）|26 HKD|发生适用变更时逐次|每份所需指定申报表按公司注册处当前表列HK$26；具体表格随变更种类适用。|[71][72]| |LPF更名申报（LPF3）|1405 HKD|发生更名时逐次|GP须在通过更名决议后15日内申报并缴费；不是年度续期费。|[71][72]| |LPF申请撤销登记（LPF7）|420 HKD|符合条件并申请撤销时一次|须满足法定撤销登记条件；非设立成本或年度费用。|[72]| |LPF解散通知（LPF8）|26 HKD|发生解散时逐次|须在解散后15日内递交指定通知并缴费；属于终止程序费用。|[71][72]| |SFC第9类资产管理持牌法团年度牌照费（仅在实际经营触发时）|4740 HKD|每年、每个受规管活动类别|只适用于实际在香港以业务方式经营RA9等受规管活动并须由有关法团持牌的情形，不是LPF登记费，也不因采用LPF结构自动产生；本额为每个非RA3类别的持牌法团年费。个人RO及代表年费另见下行。|[1][4]| |SFC第9类负责人员（RO）年度牌照费（条件适用）|4740 HKD|每年、每个获批受规管活动类别／个人|只在该个人作为SFC持牌法团的RA9负责人员时适用；SFC当前表列非RA3类别RO年费HK$4,740。|[4]| |SFC第9类持牌代表年度牌照费（条件适用）|1790 HKD|每年、每个获批受规管活动类别／个人|只在该个人作为SFC持牌代表时适用；SFC当前表列非RA3类别持牌代表年费HK$1,790。|[4]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |LPF本身最低实缴资本／最低基金资产|见紧邻条件／未列统一金额|公司注册处LPF登记资格清单及LPFO公开材料未见统一法定最低实缴股本、最低认缴额或最低基金规模数字；合伙人出资按有限合伙协议、认缴安排及实际基金策略约定。|此为基金资产/合伙人承诺资金而非政府收费或费用支出。不得把LPF与SFC持牌管理人资本要求混为一项，也不以行业惯例推定最低额。|[71][14]| |LPF最低速动资金／法定营运储备|见紧邻条件／未列统一金额|LPF登记制度本身未见统一速动资金或储备金额公式。|不把基金认缴/投资资金当作流动监管资本。若管理人或受托委托方在香港经营SFO受规管活动，适用资金条件针对该持牌经营法团及具体牌照条件，而非LPF结构本身。|[71][1]| |SFC RA9持牌法团最低缴足股本（持有客户资产或非“不持有客户资产”条件）|5000000 HKD|仅针对相应SFC持牌法团；多项受规管活动按适用类别要求最高者，不是各类相加。|只有投资管理人/受托人实际在香港经营资产管理等须发牌的受规管活动时，才对该经营主体核算。若RA9牌照附有不得持有客户资产条件，则最低缴足股本不适用；否则SFC列示HK$5,000,000。属于须维持资金，不是费用。|[1]| |SFC RA9持牌法团最低速动资金（牌照条件规定不得持有客户资产）|100000 HKD|SFC《财政资源规则》项下速动资金按规定计算；不是简单等于银行存款。|只适用于该RA9持牌法团牌照附有不得持有客户资产条件的分支；须持续满足，非一次性费用。|[1]| |SFC RA9持牌法团最低速动资金（其他条件，包括可持有客户资产）|3000000 HKD|SFC《财政资源规则》项下速动资金按规则定义和扣减计算。|仅适用于须取得SFC牌照且RA9不受不得持有客户资产条件限制的法团分支；与缴足股本条件分别适用，不能将其当成LPF基金规模或开办费。|[1]| |SFC RA9最低缴足股本（牌照条件规定不得持有客户资产）|见紧邻条件／未列统一金额|最低缴足股本不适用；最低速动资金仍为HK$100,000。|条件性SFC监管资金分支，不代表免除全部财政资源义务；适用主体仅是相关持牌法团。|[1]| |LPF法定专业弥偿保险／准备金|见紧邻条件／未列统一金额|所查LPFO/公司注册处LPF官方登记资料未见对LPF普遍规定统一专业弥偿保险保额、保费或储备额。|不据此排除其他业务、合同、牌照条件或服务商可能另有保险要求；如相关管理人另有SFC牌照或兼营受规管业务，应按该经营主体的具体牌照和适用规则独立核验。|[71][1][2]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |普通合伙人（GP）|1|每只LPF至少一名GP。可为年满18岁的自然人、香港私人股份有限公司、注册非香港公司、再迁册公司、按规定注册的有限合伙/LPF或具法定资格的非香港有限合伙。GP对基金债务承担无限责任，负责基金最终管理及控制，并须确保有限合伙协议规定的适当资产保管安排。|自然人GP不必然须为香港居民；GP实体亦可。LPF必须有香港办事处/注册地址供接收通讯和通知。|GP可兼任投资经理；若自身符合AML负责人员的合资格类别，也可兼任负责人员。任一兼任均不取消该项职责。|[71][14]| |有限合伙人（LP；基金构成成员，非雇员岗位）|1|登记时至少一名LP；可为自然人、公司、合伙、非法人团体或其他实体。承担责任通常限于其约定出资，但若参与日常管理，法律规定的责任可能变化。|LPFO登记资格未要求LP必须为香港居民。|LP不是LPF的监管/雇佣岗位；LP的身份资料不要求向公司注册处申报。最低出资额由基金文件/认缴约定决定，官方资料未列统一法定数额。|[71]| |投资经理（Investment Manager）|1|LPF必须委任投资经理负责基金日常投资管理。合资格者可以是年满18岁的香港居民、公司或注册非香港公司；日常投资职能可委托他方，但投资经理须留在委托链中。|个人形式的投资经理须为香港居民且年满18岁；公司/注册非香港公司形式不适用个人居港标准。|GP满足投资经理资格时可以兼任。若投资经理或其受托人于香港以业务方式从事SFO受规管活动（例如资产管理），须由相应经营主体取得SFC牌照/登记；仅有LPF登记不等于RA9许可。|[71]| |AML/CFT负责人员（Responsible Person）|1|GP必须委任负责人员落实AMLO附表2措施。合资格者为认可机构、SFC持牌法团、会计专业人士或法律专业人士。职责依AML/CFT制度履行，而非仅登记名义职位。|LPF官方资格清单未对负责人员另设香港居留要求；不应自行增加居港条件。|GP如本身符合上述四类资格，可兼任负责人员。负责人员亦可由具资格的外部专业实体/人士担任；官方没有规定必须与GP或投资经理为不同人，也未设固定雇员编制。|[71]| |独立审计师|1|每只LPF必须委任审计师审计财务报表；法例所称审计师须为《会计及财务汇报局条例》定义的执业单位（practice unit）。不是只需普通簿记或内部复核。|LPF官方指定的执业单位资格未以个人居留作为审计师聘任条件；适用执业资格和执业单位监管标准。|审计师须承担年度法定审计。法例未规定审计师必须与GP、投资经理或AML负责人员为不同人之外的独立性限制按专业规则及个案核实；不应把聘用报价推定为固定政府收费。|[73][74]| |授权代表（Authorized Representative；条件性岗位）|1|仅当GP为另一只LPF或不具法律人格的非香港有限合伙时，GP须委任授权代表负责基金管理及控制。资格类别为年满18岁的香港居民、公司或注册非香港公司。|自然人代表须为香港居民且年满18岁；公司类别不适用自然人居港条件。|仅按GP法律形式触发，并非每只LPF都需另设。若适用，GP及代表对LPF债务承担连带责任；不能将其误列为全部LPF的固定人员要求。|[71]| |SFC RA9负责人员（RO；仅持牌经营主体适用）|2|只有相关投资经理/受托法团在香港经营须发牌的资产管理活动时适用。每项受规管活动至少两名获批RO直接监督，至少一人为该法团执行董事；RA9胜任能力须满足适用路径，包括相关行业及管理经验、适当人选审查、认可行业资格HKSI LE第7及12卷与本地监管框架第1及6卷，或指引认可的等效路径/替代资格。|SFC页面要求每项活动至少有一名RO随时可监督；短期全员离港须仍可联系并具适当内控，仅属临时安排。所查官方规则未将“香港居民”设为所有RA9 RO的普遍资格条件。|只针对持牌法团和受规管活动，不适用于LPF登记本身。SFC允许同一RO负责多个活动，但须适格且无职责冲突；公司也须安排至少一名RO随时监督。|[1][2][73]| |SFC持牌法团核心职能主管（MIC；仅持牌经营主体适用）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|持牌法团须建立董事会批准的管理架构，识别核心职能主管并向SFC提交组织架构资料；高级管理责任体系覆盖董事、RO和MIC，角色可以重叠。人数依法团组织、业务和实际职责安排，官方页面未规定适用于所有LPF或所有持牌法团的统一MIC人数。|所查SFC通用页面未设对所有MIC统一的香港居民身份要求；任职及监管监督应符合具体业务和SFC认可安排。|仅当相关资产管理主体构成SFC持牌法团时适用。不可把MIC与GP、AML负责人员、RO简单认定为必须不同人。|[1]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |LPF年度申报：GP须于每个登记周年日后42日内提交LPF5，声明过去12个月是否营运及预计未来12个月是否营运。|公司注册处指定申报费HK$105/年；逾期及补救成本不含在该固定申报费中。|[71][72]| |LPF年度财务报表审计：须聘审计师审计LPF财务报表；审计师须为法定合资格执业单位。|官方未见统一审计报价/收费标准；按基金规模、交易复杂度、投资类别、估值和账簿质量向审计单位询价。|[73][74]| |LPF法定记录保存：GP或投资经理保存经审计财务报表、合伙人登记册、客户尽调/账户文件及受益拥有人资料、交易记录、各合伙人控制人资料；交易记录保存期限按AMLO/LPFO适用条文执行。|持续会计、行政和记录系统为运营成本；官方未设统一服务价格。|[71]| |AML/CFT：GP委任合资格负责人员落实AMLO附表2措施，包括客户尽职审查、持续监控和记录保存等适用控制。|负责人员内部配置或外包、CDD/筛查工具、培训及合规执行按组织和风险情况形成；LPF官方未见统一服务费或普遍强制的年度外部评估报价/定价。|[71]| |商业登记续证：按选择的一年或三年证期续办；适用费率按新证开始日所在的政府收费期间确定。|截至2026-10-22，2026-04-01至2027-03-31一年证HK$2,350，三年证HK$6,170；这是税务局商业登记费及征费，不是LPF登记年费。|[66]| |若相关投资管理人/受托法团另须持SFC牌照：遵守牌照范围及条件，提交年度申报、审计财务报表，维持资本/速动资金及适格人员；通常按月提交财政资源申报，仅持RA4/5/6/9/10且牌照禁止持有客户资产的法团为半年申报。|RA9持牌法团年度费HK$4,740/RA；RO HK$4,740/RA/人；持牌代表HK$1,790/RA/人。额外审计、申报、控制和培训成本按项目发生；均不是LPF自动成本。|[1][4][2]| |LPF适用变更申报：GP/投资经理/负责人员/授权代表资料、注册地址、投资范围或记录存放地点等变更应按相应法定期限通知公司注册处；例如部分地址及业务相关变更期限为15日。|相应Form LPF4系列当前指定申报表费用通常为HK$26/份；更名为HK$1,405，依实际事项适用。|[71][72]| |专业弥偿保险、储备金及外部AML评估：所查LPF登记法例/公司注册处官方材料未见对所有LPF普遍设统一保额、保费、储备金额或年度独立AML外部评估费用。|不据此推导不存在其他适用于特定持牌管理人、服务商或合同的保险/检查义务；按其具体监管身份和服务合同单独判断，暂无统一LPF官方价目。|[71][1][2]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |香港律师/律师事务所设立文件、LPF1申报代理、有限合伙协议及基金文件起草|按项目报价|公司注册处要求由香港律师事务所或律师代表拟任GP申报；政府只公布登记与递交费用，不公布法律服务费。| |年度审计、估值支持及财务报表编制|按项目报价|法定审计必须进行，但政府未为审计师或基金复杂度公布统一市场收费。| |AML负责人员服务、CDD/制裁筛查、合规政策、持续监控及培训|按项目报价|服务范围取决于客户/交易风险、投资策略、外包安排和实际基金规模，官方无统一服务费。| |基金行政管理、基金会计、登记册维护、托管/资产保管和银行服务|按项目报价|须依基金协议、资产类别、交易量及服务商方案确定；LPF制度没有统一商业费率。| |投资管理团队薪酬、GP/管理公司运营、合规及内部控制人员成本|按项目报价|薪酬和编制取决于业务规模和团队配置，未见可靠统一政府标准。| |香港办公地址、租金、公司秘书/注册办事处及资讯系统|按项目报价|法律要求LPF有香港办事处，但不规定租金、空间配置或服务商价格。| |专业弥偿、董事责任、犯罪/网络及其他商业保险保费|按项目报价|LPF制度未见普遍统一强制保额或保费；是否购买及承保条件依风险、合同、管理人其他牌照或服务商要求。| |额外交易所/行业组织会籍或商业数据服务|按项目报价|非LPF政府登记许可。交易所/行业会籍的申请和权益属于另一个商业报价项目，不可当成LPF注册费或法定门槛。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 本文件只补充成本及人员要求，不重算或修改既有周期/成功率数据；周期入口为 /home/ubuntu/license8/research/timing/lpf.json。 - LPF是公司注册处管理的基金结构登记制度，不是投资管理、证券交易或向公众销售基金的经营牌照；基金/LPF登记本身不自动要求SFC牌照。 - SFC RA9资本、年费、RO及持续申报仅在特定管理人/受托人于香港经营SFO受规管活动并须获牌时适用，不能套用于所有LPF；第11/12类状态与本成本明细无关，未作为LPF成本计入。 - LPF最低法定资本、最低出资、速动资金、专业弥偿保额、储备额及外部AML评估统一收费：所查现行官方LPF资料未见统一金额/适用标准，均不编造金额。 - 2026-27商业登记金额按公司注册处/税务局官方费表中2026-04-01至2027-03-31一栏；未来年份费率可能变化。 - 未将顾问、租金、工资、审计或保险保费估成市场范围。政府指定费和商业服务报价分列，SFC条件资本是须维持资金而不是费用。 ## 放债人牌照（MLO） **监管/登记主体：** 放债人牌照法庭（决定及批出牌照）；放债人注册处（由公司注册处处长履行，处理申请、续期及牌照批注）；香港警务处处长（执法及申请调查） **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |新牌照申请费（公司注册处）|8800 HKD|每次新申请一次|申请递交时缴付；官方表格涵盖个人／合伙申请及公司申请；按申请收费，不按董事、合伙人或其他岗位人数收费。此项与牌照法庭签发费分开。|[75][76]| |新牌照签发费（放债人牌照法庭）|1910 HKD|每张获签发牌照一次|牌照法庭签发牌照时收费；不等于公司注册处申请费。新申请通过后两项官方费用合计为HK$10,710，不含商业服务或公告费用。|[75]| |牌照续期申请费（公司注册处）|8800 HKD|每次续期申请；牌照每12个月届满|申请递交时缴付；续牌须在牌照届满前3个月内申请；此项与牌照法庭续期费分开。没有另列一项独立的MLO年度牌照费。|[75][76]| |牌照续期费（放债人牌照法庭）|1910 HKD|每次获批续期一次，通常每12个月一次|牌照法庭续期收费；连同公司注册处续期申请费，单次续牌官方费用合计HK$10,710。续牌申请仍须经审批。|[75][76]| |因遗属／家庭成员等申请牌照批注费（公司注册处）|165 HKD|每次适用批注申请|仅适用于官方费用表列明的遗孀、鳏夫或家庭成员等牌照批注申请；不适用于每名管理人员或董事。|[75]| |因遗属／家庭成员等申请牌照批注费（牌照法庭）|95 HKD|每项适用批注一次|只限法规费用表列明的遗属／家庭成员等批注类别；与公司注册处申请费分列。|[75]| |增加营业处所批注申请费（公司注册处）|770 HKD|每次申请|牌照持有人拟在额外处所经营放债业务时，须按要求申请牌照批注；牌照法庭另收批注费。|[75][78]| |增加营业处所批注费（牌照法庭）|95 HKD|每项批注一次|只按增加处所的相关批注类别收费；不是按员工或借款人数量收费。|[75]| |更换营业处所批注申请费（公司注册处）|770 HKD|每次申请|拟在不同处所经营时，须依适用程序申请批注；牌照法庭另收批注费。|[75][78]| |更换营业处所批注费（牌照法庭）|95 HKD|每项批注一次|只按更换处所的相关批注类别收费。|[75]| |申请豁免或续期豁免费（公司注册处）|770 HKD|每次豁免或豁免续期申请|仅在申请人申请《放债人条例》指定条文的豁免或续期豁免时适用，并非一般MLO申请或续牌必缴费用。|[75][76]| |本地私人有限公司周年申报表登记费（一般公司法费用，非MLO牌照费）|105 HKD|每年|仅适用于作为本地私人有限公司的牌照持有人；须在周年日后42天内交付NAR1才适用HK$105。逾期登记费为HK$870至HK$3,480；不适用于个人／合伙，也不应并入MLO续牌费。|[77]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |MLO牌照最低实缴股本／最低资本|见紧邻条件／未列统一金额|未见MLO牌照制度设有统一最低实缴股本或最低资本金额。申请业务计划须披露资金来源及日常营运资本，但没有公布的最低公式。|不能把公司法、SFC发牌制度或其他行业的资本门槛移植为MLO最低资本。公司注册处说明公司法本身没有本地公司的最低实缴股本，但该一般公司法规则不构成MLO财务审批保证。|[80][82][85]| |最低速动资金／流动资产／流动资金比率|见紧邻条件／未列统一金额|截至查阅日未见MLO官方牌照条件公布统一速动资金金额、流动资产覆盖倍数或净资产计算公式。|申请人须在业务计划中说明每日营运所需资本及资金来源；这属于个案资料／经营计划，不等于固定最低速动资金门槛。|[80][82]| |强制监管储备、保证金或客户资产隔离款|见紧邻条件／未列统一金额|未见一般MLO牌照适用的统一法定储备、监管保证金或以客户资产规模计的资金公式。|放债业务营运资本是业务资金安排，不是政府收费；不得将其描述为牌照申请费或统一强制储备。|[80][82]| |专业弥偿保险最低保额|见紧邻条件／未列统一金额|未见MLO官方牌照条件规定统一强制专业弥偿保险或最低保额。|本项仅说明未找到一般MLO强制统一保额，不代表个别合同、业务安排或其他法律没有保险义务。保费无官方统一金额。|[80]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |申请人／牌照持有人及须评估适当人选（个人申请人、合伙人、公司控制／决策相关人士）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|不以学位、某种专业牌照或固定年资作为统一门槛；注册处按适当人选标准评估是否适合经营或关联放债业务。评估因素包括财务状况、诚信与声誉、相关经验和专业操守、刑事定罪、破产及其他监管或司法纪录。合伙申请评估每位合伙人；公司申请覆盖董事、秘书、控制公司政策者及指引列明的其他相关人士。|MLO适当人选指引未规定这些人士须为香港居民或通常居港；如申请人是公司，另须遵守其公司类型对应的公司法董事／秘书及注册地址规定。|相关人士须持续适当；这不是两个RO制度，也没有官方固定人员总数。实际需评估的人数随申请人法律形式及控制结构而定。|[81][85]| |AML合规主任（Compliance Officer，CO）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|公司高级管理层应委任一名董事或高级经理担任CO，负责建立和维护AML/CTF系统；担任者须熟悉适用AML/CTF法定及监管要求与本业务洗钱／恐怖分子资金筹集风险，具备相称资历、职权、信息取得和资源。官方指引没有要求特定学历或外部专业资格。|在可行范围内，CO通常应驻于香港（normally based in Hong Kong）；指引用语是尽可能做到，并非绝对居民资格条件。|属于CR AML指引建议的治理职能，不是MLO条例另设的法定RO。必须明确承担该职责，但CO和MLRO可由同一人兼任，取决于业务规模、性质和风险；规模较小且可行时可兼任。|[83]| |洗钱报告主任（Money Laundering Reporting Officer，MLRO）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|高级管理层应委任一名较资深员工担任MLRO，作为可疑交易报告中心；审阅内部可疑交易报告和例外报告，判断是否向联合财富情报组提交STR，保存内部审阅记录，并联络执法及主管机关。须具足够资历、职权及信息／资源；没有统一学历或外部资格规定。|在可行范围内通常应驻于香港；AML指引并未将其写成绝对香港居留资格。|CO与MLRO为两个需要落实的职能，但没有固定要求必须由两名不同员工担任；同一人可按牌照业务规模、运作、性质和风险兼任。|[83]| |AML独立审查／审计职能|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|应具备足够专业能力及资源，独立检查AML/CTF系统、风险评估和风险为本措施、可疑交易报告系统、合规职能及员工认知；须向高级管理层有直接沟通渠道。|没有规定审查者须为香港居民。|指引要求定期审查，频率及范围按业务性质、规模、复杂程度和ML/TF风险相称；适当时应寻求外部审查。没有规定固定一年一次或必须另聘一名全职内部审计员工；具体执行安排须保有独立性。|[83]| |其他员工、代理及放贷第三方|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|申请业务计划应说明管理团队及员工人数、职务、职责、全职／兼职状态及汇报线；新员工须有诚信审查程序。AML相关员工需接受与其工作、业务复杂程度及风险相称的培训；借贷及催收等运营职责按业务安排配置。|MLO业务计划指引和AML指引未为一般员工规定统一香港居留或常驻比例。|业务计划披露团队并不等于监管要求某个固定最低人数；官方未设放债业务统一最低员工编制。培训频率由持牌人按业务规模、复杂度及风险确定。|[82][83][80]| |公司董事与公司秘书（仅适用于公司牌照持有人；一般公司法岗位，非MLO专属职位）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|按公司类型分别适用《公司条例》：本地私人公司至少须有一名自然人董事及一名公司秘书，唯一董事不得兼任公司秘书；公众公司或担保有限公司至少两名董事。|本地私人公司董事无须为香港居民；如秘书为自然人，须通常居于香港；如秘书为法人，其注册办事处或主要办事处须在香港；本地公司须有香港注册办事处。|这是公司法组织要求，不代表MLO须额外配备一名独立董事或秘书，也不替代MLO对公司相关人员的适当人选审查。|[85][81]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |每12个月牌照届满前续牌；续牌窗口为届满前3个月。官方费用表分别列公司注册处续期申请费HK$8,800及牌照法庭续期费HK$1,910。|每次续期官方费用合计HK$10,710；不含报章刊登公告、顾问或内部合规成本。|[75][76]| |申报注册资料变更；拟在额外或不同处所经营须按情况通知注册处或申请牌照批注；新牌及续牌申请公告刊登于宪报及两份报章。|变更／处所批注按费用表收取对应申请和批注费；报章广告、刊登或安排费用没有统一官方报价，按刊登项目询价。|[76][78]| |若牌照持有人为受《公司条例》规管的公司，董事须为每个财政年度编制财务报表；公司须安排审计，除不活动公司等法定例外。报告豁免可简化部分财务披露，并不一般免除审计。|法定审计为公司年度合规义务，属于会计师／审计师专业服务费，按实体规模、账目复杂度和审计范围报价；非MLO牌照固定收费。|[84]| |若牌照持有人为本地私人有限公司，每年交NAR1周年申报表；公司成立周年日后42日内交付。|准时政府登记费HK$105／年；迟交HK$870–HK$3,480，视逾期时间而定。仅为私人公司的一般公司法成本，不适用于个人／合伙，亦非MLO牌照年费。|[77]| |持牌人应持续维护AML/CTF制度、风险管理、员工诚信程序和相称培训；独立审查应定期进行。审查范围与频率依业务性质、规模、复杂度及洗钱／恐怖分子资金筹集风险，适当时寻求外部审查。|产生内部合规人员、培训、系统和审查资源成本；如外包或委托外部评估，按项目报价。官方没有规定统一年度评估次数或固定费用。|[83]| |执行牌照条件及持续适当人选要求；2026年5月5日起批出或续期的牌照适用新增一项及修订两项条件，该批条件自2026年8月1日起生效。|依牌照实际条件落实所需制度、流程或运营控制；官方未为合规改造设定统一成本，也不据此推定必须购买保险或达到特定资本额。|[79][80]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |法律、牌照顾问、公司秘书及申请材料服务费|按项目报价|政府费用表不规定顾问收费；取决于申请法律形式、股权／控制结构、材料准备和跟进范围，未见可靠统一官方报价。| |办公室租金、装修、设备及业务系统|按项目报价|所需处所及系统按获批业务计划和实际营运配置；地区、面积、设施及方案不同，没有可适用的统一官方价格。| |董事、管理层、CO／MLRO、审查人员及其他员工薪酬|按项目报价|官方未规定MLO固定人手编制、职位工资或薪酬范围，且CO与MLRO可按条件由同一人兼任。| |法定财务审计、AML独立审查／外部评估及培训|按项目报价|审计及评估范围按公司账目和业务复杂程度、风险及委托范围确定；官方未公布MLO统一服务价格。| |专业弥偿、公众责任、网络安全或其他商业保险保费|按项目报价|未见MLO一般牌照条件统一规定专业弥偿保险类型或最低保额；如企业自愿投保或受其他合同要求约束，保险人按风险承保报价。| |牌照申请／续期的报章公告刊登及代理安排|按项目报价|CR说明公告须刊于两份报章，但没有在牌照费用表给出统一刊登价格；报章广告按版位及服务项目收费。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 本记录只补充香港MLO的费用、资金要求、人员及持续合规成本，不重算、修改或替代既有周期／成功率资料。 - MLO不是SFC按受规管活动（RA）及客户资产类别划分的持牌制度；未把SFC两名负责人员等规则套用于MLO。 - 截至2026-10-22，CR现行网页仍链接官方费用表；该费用表标注2023年12月版。本次未找到2026年MLO牌照费用修订公告，故按可核实的官方现行公开表记录，不能推断未来不会调整。 - 牌照持有人的法律形式影响公司法周年申报及审计义务；本地私人公司HK$105周年申报费不适用于个人或合伙，亦不得误计为MLO年度牌照费。 - MLO业务计划要求披露营运资本及管理／员工安排，但披露事项不是固定最低资本或规定最低员工数；官方资料未显示统一速动资金、储备、保证金或专业弥偿险标准。 - AML指引中的CO／MLRO和独立审查属于MLO监管指引治理要求；同一人可按业务规模、运作、性质和风险兼任CO及MLRO，独立审查安排和频率须相称，没有一刀切的年度外评报价。 - 租金、薪酬、顾问、保险、审计／外评及广告费均无统一官方价格，故只列按项目报价，不提供无来源市场范围。 ## 香港黄金交易所（HKGX）会籍及交易资格 **监管/登记主体：** 香港黄金交易所（HKGX；会籍及交易所登记）；香港海关（DPMS）；香港证券及期货事务监察委员会（SFC，仅适用受规管活动） **核对日期：** 2026-10-22 ### 费用（法定费用与频率） |项目|金额/计价|频率|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |HKGX负责经理登记申请费|1920 HKD|每名申请人一次性；获登记后另缴年度费|成员委任的负责经理须按交易所登记系统注册；不代表取得会籍或政府牌照。|[86]| |HKGX负责经理年度登记费|1920 HKD|每名已登记负责经理每年|官网现行登记系统列明；2026页面未附该价目开始生效日期。|[86]| |HKGX注册交易员登记申请费|540 HKD|每名申请人一次性；获登记后另缴年度费|成员委任的交易员须登记方可从事交易所产品或其衍生权利交易。|[86]| |HKGX注册交易员年度登记费|540 HKD|每名已登记交易员每年|官网现行登记系统列明；2026页面未附该价目开始生效日期。|[86]| |HKGX注册客户主任登记申请费|540 HKD|每名申请人一次性；获登记后另缴年度费|适用于成员委任的注册客户主任；其权限须以成员授权及交易所规则为准。|[86]| |HKGX注册客户主任年度登记费|540 HKD|每名已登记客户主任每年|官网现行登记系统列明；2026页面未附该价目开始生效日期。|[86]| |DPMS Category A注册申请费|260 HKD|每一注册实体申请时一次性|只做达到指定金额的非现金指定交易、且不做指定现金交易时适用；指定交易门槛为同一交易/关联操作合计HKD120,000。|[40][42]| |DPMS Category A年度费|195 HKD|每一Category A注册人每年|用于维持Category A注册状态；不适用于Category B。|[40][42]| |DPMS Category B注册申请基础费|1970 HKD|每一注册实体申请时一次性，另加适用人士测试费|涉及指定现金交易（现金支付合计至少HKD120,000）即须Category B，无论是否也有指定非现金交易；非现金门槛同为HKD120,000。|[40][42]| |DPMS Category B注册或续期适格人士测试费|650 HKD|每名须接受适格人选测试者，每次申请/续期分别计|个人申请人及其最终拥有人、合伙申请人的各合伙人及最终拥有人、公司申请人的各董事及最终拥有人，按实体类型适用；不是每名员工一律收费。|[40][41]| |DPMS Category B续期基础费|1060 HKD|每次续期；一般注册有效期三年|续期申请须在届满至少60日前提交；另加每名须接受适格人选测试者HKD650。|[40][42][41]| |DPMS Category B最终拥有人、合伙人或董事批准申请费|690 HKD|每名申请批准的人士一次性|仅在提出成为该Category B注册人的最终拥有人、合伙人或董事批准申请时适用，按人计。|[40]| |SFC持牌法团新牌照申请费（非RA 3）|4740 HKD|每个申请受规管活动一次性|只在实际业务触及SFO牌照活动时适用；通常型RA适用每RA费用，Type 7若仅附带于获牌RA 1或2，相关申请费按SFC规定可豁免；非HKGX会籍的费用。|[89][3]| |SFC持牌法团Type 3新牌照申请费|129730 HKD|申请Type 3一次性|杠杆式外汇交易类别特别费率；只有实际构成RA 3的业务才适用，不因交易实物黄金自动触发。|[3]| |SFC持牌代表新申请费（非RA 3）|1790 HKD|每人、每个申请RA一次性|个人须由拟关联持牌法团共同申请并获认可；不是HKGX登记费。|[3]| |SFC持牌代表Type 3新申请费|2420 HKD|每人申请Type 3一次性|仅实际申请RA 3者适用。|[3]| |SFC现有持牌代表申请升任负责人员（RO）|2950 HKD|每RA一次性申请费|SFC申请程序页列明此变更路径的收费；与负责人员年度费分开。|[3]| |SFC持牌法团年度牌照费（非RA 3）|4740 HKD|每法团、每个已持牌RA每年；牌照周年日起一个月内缴付|SFC于2025-04-01恢复收取年度费；Type 7若仅附带于RA 1或RA 2，年度费豁免。不是统一的金业牌照费。|[4][5]| |SFC持牌法团RA 3年度费|129730 HKD|每法团每年|仅对已持有Type 3杠杆式外汇交易牌照的法团；按RA 3单独计费。|[4][5]| |SFC负责人员（RO）年度牌照费（非RA 3）|4740 HKD|每名RO、每个RA每年|按个人与RA分别计收；Type 3有独立费率。|[4][5]| |SFC负责人员Type 3年度费|5370 HKD|每名RO每年|仅适用于RO获批Type 3。|[4][5]| |SFC持牌代表年度费（非RA 3）|1790 HKD|每名代表、每个RA每年|按个人获批活动数计费。|[4][5]| |SFC持牌代表Type 3年度费|2420 HKD|每名代表每年|仅适用于获批Type 3的代表。|[4][5]| ### 资金、资本、速动资金及储备（不是费用） |项目|金额/门槛|计算方式|适用条件|来源| |---|---|---|---|---| |HKGX会籍/股本权益取得价款|见紧邻条件／未列统一金额|商业转让或股份价格由买卖双方直接商议；交易所公示的MEF-016仅为买卖通知服务，不构成报价或官方定价。|不得把购买价当作政府申请费；公开页面未给统一最低投资、认购价、最低实缴资本或成员保证金数额。|[88]| |DPMS Category A/B最低实缴资本、速动资金或储备|见紧邻条件／未列统一金额|在已核对的2026年5月C&ED注册指引及官方费用表中未见统一最低实缴资本、速动资金或储备金额；不可将HKD120,000交易门槛当作资本要求。|Category A/B是AML注册类别；门槛决定是否注册及类别，不是资本金或费用。|[40][42]| |SFC RA 1最低缴足股本与速动资金|见紧邻条件／未列统一金额|普通RA 1：HKD5,000,000缴足股本＋HKD3,000,000速动资金；获批介绍代理人或交易商分支：股本不适用、速动资金HKD500,000；提供证券保证金融资或担任私人OFC保管人：HKD10,000,000＋HKD3,000,000。|仅SFC持牌法团的证券交易业务适用；实物现货黄金交易所会籍本身不自动构成RA 1。多类RA的最低额按所申请类别中最高的适用金额，不简单相加；速动资金依FRR计算。|[1]| |SFC RA 2最低缴足股本与速动资金|见紧邻条件／未列统一金额|一般RA 2：HKD5,000,000缴足股本＋HKD3,000,000速动资金；获批介绍代理人、交易商或期货非结算交易商分支：股本不适用、速动资金HKD500,000。|仅实际经营期货合约交易等RA 2业务适用；并非所有黄金现货交易者适用。|[1]| |SFC RA 3最低缴足股本与速动资金|见紧邻条件／未列统一金额|获批介绍代理人分支：HKD5,000,000缴足股本＋HKD3,000,000速动资金；其他分支：HKD30,000,000＋HKD15,000,000。|仅实际经营法定杠杆式外汇交易才适用；不得因产品名含黄金或存在杠杆就推定。|[1]| |SFC RA 4/5/9不持有客户资产条件下的最低资金|见紧邻条件／未列统一金额|牌照条件明确规定不持有客户资产时：最低缴足股本不适用，最低速动资金HKD100,000；若不符合该条件，相关类别一般为HKD5,000,000缴足股本＋HKD3,000,000速动资金。|适用于Type 4证券意见、Type 5期货意见、Type 9资产管理各自的相应分支；持客户资产、活动类别或附加条件不同会改变资金要求。|[1]| |SFC RA 13最低缴足股本与速动资金|见紧邻条件／未列统一金额|为相关集合投资计划提供存管服务的Type 13：HKD10,000,000缴足股本＋HKD3,000,000速动资金。|RA 13已实施；该基金存管业务牌照不是HKGX会籍。|[1][2]| |SFC RA 11/12资金要求|见紧邻条件／未列统一金额|截至核验日，RA 11/12新牌照制度尚未生效；不列拟议金额，也不以其他RA类推。|RA 11为OTC衍生工具交易/意见；RA 12为OTC衍生工具客户结算。|[6]| |SFC交易所参与者保险自留风险|见紧邻条件／未列统一金额|2026/27保险计划规定每RA每年HKD15,000,000赔偿限额、每项索赔/损失HKD3,000,000免赔额；保费由最低基本份额及按上一历年营业额分摊的浮动份额、索赔加费/折扣构成，未公布每家统一金额。|只适用于SFC Type 1证券或Type 2期货持牌且分别为SEHK或HKFE参与者的法团；不是HKGX成员的一般保险要求，也不代表所有金业公司都须投保。|[7][90]| ### 人员、法定数量、资历、常驻与兼任 |角色|最低/法定数量|资格或经验|常驻/居港|兼任及适用条件|来源| |---|---|---|---|---|---| |HKGX负责经理（Responsible Manager）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|负责监督其认证成员公司的金银业务，并在公司与股东之间处理合规事项时代表股东。公开登记系统未列统一学历、从业年限或专业考试门槛；获委任后须登记。|HKGX公开登记页面未见香港常驻规定。|此为成员委任人员的交易所登记类别，不等同SFC负责人员；HKGX公开页面未规定每个成员必须配置的固定人数。每人每年须完成5小时持续专业教育，至少1小时核心主题。|[86][87]| |HKGX注册交易员（Registered Exchange Trader）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|由成员公司授权交易所交易产品或其衍生权利；公开登记页面未列统一学历、经验或考试标准，须向交易所登记。|HKGX公开登记页面未见香港常驻规定。|不把交易员登记解释为政府牌照；未见公开固定人数。每名登记人员每年5小时持续专业教育，至少1小时核心主题。|[86][87]| |HKGX注册客户主任（Registered Account Executive）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|由成员公司委任并向交易所登记；官网公开摘要仅说明由公司授权，未列统一资格门槛及完整职责细目，不据此扩写职责。|HKGX公开登记页面未见香港常驻规定。|官网未公布每个成员必须聘用的最低人数；每名登记人员每年5小时持续专业教育，至少1小时核心主题。|[86][87]| |DPMS Category B适格人士（按实体类型）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|C&ED审查申请人及相关人士是否适格：个人申请审查申请人和最终拥有人；合伙审查每名合伙人和最终拥有人；公司审查每名董事和最终拥有人。官方规则以适格人选测试为准，未见统一学历或专业证书门槛。|未见适格人士必须全部香港常驻的统一要求；营业场所及关键AML岗位另有要求。|人数按股权、控制及实体结构确定，不是一个固定岗位编制；相关测试费按须接受测试者逐人收取。|[40][41]| |DPMS Category B高级管理层监督|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|董事会或其授权委员会及高级管理层须理解ML/TF风险、批准AML/CFT制度并监督其执行；无需与CO或MLRO当然由不同人担任。公开指引未规定固定监督人员数或指定专业证书。|未见独立的常驻规定；须具备实质监督与获取管理信息的安排。|Category B AML制度须经高级管理层批准；规模较小的业务可按风险、规模和复杂度设计比例相称的制度。|[41]| |DPMS Category B合规主任（CO）|1|在管理层级负责建立、维护及监督AML/CFT制度；应熟悉法定监管要求及本业务ML/TF风险，具足够资历、权限、信息获取能力和资源。未见统一学历、执照或考试要求。|通常应以香港为工作地点/常驻香港；C&ED续期表格说明CO normally be based in Hong Kong。|须纳入Category B合规管理安排。没有官方要求CO必须与MLRO为不同个人；续期表格明确询问CO是否兼任MLRO。替任/副手在可行时应安排。|[41]| |DPMS Category B洗钱报告主任（MLRO）|1|作为可疑交易报告的中心联系人，评估员工上报的可疑情况并向联合财富情报组报告；应为资深员工，熟悉AML/CFT规定及业务风险。未见统一学历、执照或考试要求。|通常应以香港为工作地点/常驻香港；官方续期材料规定MLRO shall normally be based in Hong Kong。|与CO为两个职能但可由同一人兼任；是否兼任须据规模、独立性和职责冲突评估。指引建议在可行时设置替任/副手。|[41]| |SFC持牌法团负责人员（RO；仅在实际业务须SFC牌照时）|2|每项受规管活动须至少两名RO直接监督；至少一名为该法团执行董事。个人需适当人选及胜任能力，包括相关行业经验、管理经验、适用认可行业资格和本地监管框架考试；具体随RA变化。|一般规则是至少一名RO须随时可用于监督；SFC对SEHK/HKFE参与者通常期望至少两名RO一直在香港可用，不能套作所有RA或HKGX会员的一般常驻规则。|同一人可负责多个RA，前提是适格胜任且无职务冲突；RO与董事、MIC职务可重叠。Type 11/12未实施，不按未生效类别配置。|[1][2][6]| |SFC持牌法团核心职能经理（MIC；若SFC牌照适用）|未见统一规定；不能以其他制度或类别的数字补充。|董事会批准管理架构并明确MIC所负责核心职能；申请须提供MIC及组织架构资料。须对其职能有足够授权和能力。MIC与董事、RO不是互斥岗位，可由同一人兼任。|所查SFC页面未对所有MIC设统一香港常驻人数要求；按实际管理与监督需要配置。|按法团实际设有的核心管理职能配置负责人；SFC公开规则未设对所有持牌法团通用的MIC固定人数。|[1]| ### 持续合规成本与义务 |持续事项|成本基础/是否有固定费|来源| |---|---|---| |HKGX登记人员持续专业教育（CPE/CPD）|每名登记人员每年完成至少5小时，至少1小时为核心主题。培训费用随课程提供者和课程报价；未见官方统一培训价格。|[86][87]| |DPMS Category A年度费、注册信息变更及展示要求|Category A每年HKD195；按要求更新登记信息、展示注册证明并维持交易记录。未见额外统一年度审计费。|[40][42]| |DPMS Category B年度申报、三年续期和AML/CFT运行控制|Category B每年提交年度申报，提供上一日历年度指定资料；通常每三年续期，续期费HKD1,060及每名测试人士HKD650。维持风险评估、客户尽调、记录、监控、可疑交易报告、管理层审批、员工筛查和培训会产生内部或外包工时成本。|[40][42][41]| |DPMS Category B独立审计职能及人员培训|海关AML/CFT指引要求与业务规模和风险相称的AML系统纳入独立审计职能及持续员工培训；没有查到所有DPMS必须聘用某一指定外部审计师或统一年度鉴证报价的规定。若外包，按项目报价。|[41]| |SFC持牌法团年度审计账目、财政资源申报与年度申报（仅SFC牌照适用）|持牌法团/关联实体通常须年度审计并在财年结束后4个月内交账；持牌法团通常每月交FRR。只持RA 4/5/6/9/10且牌照条件为不持有客户资产者可半年申报FRR。法团及个人年报在牌照周年日起1个月内提交。会计师审计和内部报表成本按项目报价。|[2]| |SFC年度牌照费、持续培训及保持适当人选（仅SFC牌照适用）|年度费按每个法团/个人及各RA分别计；年度申报及人士每年10小时CPT、RO额外2小时监管合规培训须持续完成。课程、人员和合规运行成本无统一官方报价。|[4][5][2]| |SFC指定交易所参与者保险（仅适用的Type 1/2法团）|Type 1且为SEHK参与者或Type 2且为HKFE参与者须按《证券及期货（保险）规则》维持保险。2026/27保费按同类别最低基本份额与以前年度成交额浮动份额分摊，并受索赔加费/折扣影响；保费金额按计划核算，无统一固定价。|[7][90]| ### 普通外包与商业成本（不填市场报价） |项目|报价状态|原因/边界| |---|---|---| |HKGX会籍/股本权益购买或转让价|按项目报价|HKGX只提供MEF-016买卖意向通知服务，由买卖双方自行磋商；官方页面没有统一挂牌价、成交价或官方转让价目。| |HKGX成员其他入会、交易、结算、仓储或系统使用收费|按项目报价|本次核验到的公开会籍及人员登记页面未能确认适用于所有会员的完整会籍/交易收费表；应按具体成员类别、产品及服务向交易所取得正式报价。| |律师、公司秘书、牌照申请顾问及AML合规外包|按项目报价|未见监管机构公布统一顾问收费；工作范围因结构、申请类别及业务复杂度而异。| |办公场地租金、系统、交易设备及储存设施|按项目报价|无统一官方成本基准；地点、规模、存储/交易方案不同。| |薪酬、招聘、持续培训及替任人员成本|按项目报价|官方规定职能和部分培训时数，但没有统一薪酬或招聘报价；不能据此推算市场薪资范围。| |外部会计审计、AML独立审计或外部评估|按项目报价|SFC持牌法团有法定审计账目义务，DPMS Category B AML系统需有独立审计职能；外包工作量及收费依业务而定。未见所有DPMS统一外部鉴证费。| |SFC交易所参与者保险保费|按项目报价|只对规定的Type 1/2法团交易所参与者适用；2026/27按市场总保费、参与者成交额和索赔记录分配，SFC未公布每家固定保费。| ### 适用边界与未涵盖项目 - 本补充只核实费用、资金及人员要求，不重新研究或改写上一份周期与成功率数据；周期及成功率均未在本文件重算。 - HKGX会籍属于交易所商业会籍/权益，不是政府许可；成员登记系统是交易所自律资格。官网公开通知服务不公布会员权益购买价、统一资本门槛或固定成员人员编制。 - HKGX人员登记费为现行公开页面金额，但该页面未标示生效日期；未能据此断言该费率在2026年有变动。 - DPMS Category A与Category B必须按交易方式区分：A为达到门槛的非现金指定交易且不涉及指定现金交易；涉及至少HKD120,000指定现金交易即须B。Category B受适格人选测试和AML/CFT要求约束。 - SFC牌照仅取决于实际业务是否构成SFO受规管活动；现货贵金属交易所会籍/实物现货业务不自动产生SFC牌照。SFC资金要求按RA分支、牌照条件和客户资产持有情况适用，本文仅列主要相关分支，不是所有RA的穷尽清单。 - 截至2026-10-22，SFC现行牌照边界页面将RA 11/12标注为“Not yet in operation for licensing purposes”；RA 13未标作未运行，且胜任能力指引已有该类现行要求。[13] [16] - 基金采用OFC或LPF等法律结构不等于取得业务经营牌照；基金载体、基金管理/销售/交易活动的牌照判断须分别进行。 - 专业弥偿保险不是所有HKGX成员或DPMS注册人的一般统一要求。SFC查到的强制保险规则针对特定Type 1/2法团交易所参与者；本文未将其扩大至其他RA。 - “未见统一标准”表示所核对的官方当前资料没有给出统一金额/人数/报价，不代表不存在个案条件或其他适用法律义务。顾问费、薪酬、租金、非标准审计及保费均不虚构市场报价。 ## 三、阅读与预算口径 1. **先确认制度边界，再计算现金支出。** 例如DPMS A/B、HKGX会籍、OFC、LPF与SFC持牌法团并非同一许可层级；某制度的资本、速动资金或储备要求不能自动带入另一制度。 2. **分开“费用”和“资金占用”。** 资本或储备即使必须维持，也不等于向监管机构缴付；它们还可能随业务规模、客户资产、发行量或风险状况变化。 3. **频率与条件不能合计成“总预算”。** 申请、续期、周年、年报、受测人、子基金、类别、RA及客户资产触发的项目，应按实际业务组合另行建模。 4. **未知即未知。** 未见统一最低资本、速动资金、保险保额、固定人数或官方商业报价的地方，报告保留“未见统一规定/按项目报价”，不从其他记录借用数值。 ## References [1]: https://www.sfc.hk/en/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Types-of-intermediary-and-licensed-individual "Types of intermediary and licensed individual — SFC" [2]: https://www.sfc.hk/en/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Ongoing-obligations "Ongoing obligations — SFC" [3]: https://www.sfc.hk/en/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Application-procedures "Application procedures — SFC" [4]: https://www.sfc.hk/en/faqs/intermediaries/licensing/Annual-Licensing-Fees "Annual licensing fees FAQ — SFC" [5]: https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/EN/circular/intermediaries/licensing/doc?refNo=25EC16 "Circular 25EC16: collection of annual licensing fees — SFC" [6]: https://www.sfc.hk/en/rules-and-standards/codes-and-guidelines/guidelines/guidelines-on-competence "Guidelines on Competence — SFC" [7]: 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